SPY · Адаптивный синтетический + страховка · У цены, страховка 0,5 %

Адаптивный по предыдущему дню

Направление синтетической позиции определяется только предыдущей завершённой сессией: закрытие относительно открытия выше +0.2% — бычье, ниже −0.2% — медвежье. Нейтральный диапазон включает обе границы и сохраняет последнее известное ненейтральное направление.

Текущий день входа не определяет направление. Если нет данных сигнала или известного направления, сделки нет; противоположный спред не подставляется. Котировки входа, страйки, комиссии и риск на экспирации соответствуют той же исторической модели, что и у фиксированных стратегий.

Для сигнала предполагается, что завершённая дневная свеча доступна до следующего входа; исторические исправления поставщика не моделируются. Начальное направление берётся из 30 календарных дней до начала теста; если определить его нельзя — вход пропускается.

Адаптивный вариант — отдельный сценарий. Его сводка и график показывают те же адаптивные сделки; общие результаты фиксированных стратегий не меняются.

Модель по историческим bid/ask

Синтетическая позиция со страховкой: три опциона, без фильтра соотношения премий

Бычий: покупаем Call и продаём Put на одном ближайшем к цене страйке K; ниже K покупаем защитный Put. Медвежий: покупаем Put и продаём Call на K; выше K покупаем защитный Call. У всех трёх одна экспирация. Цель страховки — 0.5% от K по доступной сетке страйков, а не от цены актива.

Не предполагаем, что продажа полностью оплачивает покупку. Кредит входа = премия продажи − обе премии покупки; отрицательное значение — реальные затраты на открытие. Дебет выхода положительный, если платим, и отрицательный, если получаем. P&L = (кредит входа − дебет выхода) × 100 − все шесть комиссий.

У бычьего варианта прибыль сверху не ограничена страйком; у медвежьего она не ограничена шириной страховки, но есть естественная граница — цена актива не ниже нуля. Теоретический максимальный убыток на экспирации = (расстояние от K до страховки − кредит входа со знаком) × 100 + комиссии. Закрытие по котировкам не обязано укладываться в эти теоретические границы.

Стресс-тест уменьшает премию продажи на входе на 10% и увеличивает обе премии покупки на 10%. Это всегда ухудшает вход, в том числе при чистых затратах на открытие. Котировки выхода и показанные исходные котировки ног не меняются. В новых сценариях нет досрочной фиксации прибыли или стопа 0,5%.

Средняя прибыльная сделка: $+326.43; Средняя убыточная сделка: $-271.38. Один комплект из трёх опционов, после комиссий, по выбранному ценовому допущению.

Контракты и страйки выбираются из цепочки, доступной в тот день. В 09:35 Нью-Йорка короткие ноги продаются по bid, длинные покупаются по ask по последней котировке текущей основной сессии. Котировка действует до следующего обновления. Выход — по противоположным bid/ask за 15 минут до конца сессии акций в день экспирации, в том числе в сокращённые сессии.

Модель закладывает $0.65 за ногу на входе и повторно на выходе. Эта консервативная оценка комиссий включает и купленные опционы, оценённые в ноль с отказом от исполнения; их цена отмечена звёздочкой.

Период опубликованных данных: с 2026-01-01 по 2026-09-04.

Показаны исторические котировки; одновременное исполнение всех ног не подтверждено. Комиссии учитываются на входе и выходе. Досрочное исполнение, поставка акций, внутридневные стопы и финансирование не моделируются. Риск на экспирации теоретический; закрытие по котировкам может стоить дороже ширины спреда.

Полнота данных: входов — 170; закрыто — 170; ещё открыто — 0; без котировки выхода — 0.

Пропущено возможностей входа: 0 из-за проверки рыночных данных или контрактов; 0 без экспирации в выбранном окне. Подсчёт учитывает выбранные тикер, стратегию и конфигурацию.

Для 11 закрытых сделок объём котировки выхода меньше рассчитанной позиции. Итог с масштабированием неполный; в результате на один контракт эти сделки остаются.