SVIX · Медвежий синтетический + страховка · У цены, страховка 0,5 %

Модель по историческим bid/ask

Синтетическая позиция со страховкой: три опциона, без фильтра соотношения премий

Бычий: покупаем Call и продаём Put на одном ближайшем к цене страйке K; ниже K покупаем защитный Put. Медвежий: покупаем Put и продаём Call на K; выше K покупаем защитный Call. У всех трёх одна экспирация. Цель страховки — 0.5% от K по доступной сетке страйков, а не от цены актива.

Не предполагаем, что продажа полностью оплачивает покупку. Кредит входа = премия продажи − обе премии покупки; отрицательное значение — реальные затраты на открытие. Дебет выхода положительный, если платим, и отрицательный, если получаем. P&L = (кредит входа − дебет выхода) × 100 − все шесть комиссий.

У бычьего варианта прибыль сверху не ограничена страйком; у медвежьего она не ограничена шириной страховки, но есть естественная граница — цена актива не ниже нуля. Теоретический максимальный убыток на экспирации = (расстояние от K до страховки − кредит входа со знаком) × 100 + комиссии. Закрытие по котировкам не обязано укладываться в эти теоретические границы.

Стресс-тест уменьшает премию продажи на входе на 10% и увеличивает обе премии покупки на 10%. Это всегда ухудшает вход, в том числе при чистых затратах на открытие. Котировки выхода и показанные исходные котировки ног не меняются. В новых сценариях нет досрочной фиксации прибыли или стопа 0,5%.

Средняя прибыльная сделка: —; Средняя убыточная сделка: $-269.08. Один комплект из трёх опционов, после комиссий, по выбранному ценовому допущению.

В 9 днях даже один комплект опционов превышает бюджет риска на экспирации, поэтому количество равно нулю. Эти дни остаются в таблице результатов за один комплект, но не входят в результат с учётом бюджета.

Контракты выбираются из доступной в день входа цепочки SVIX: ближайшая стандартная экспирация в пределах 0–7 календарных дней, без перехода на более дальнюю ради лучших котировок. Все три позиции закрываются в ТОЙ ЖЕ сессии по противоположным bid/ask. Оставшаяся временная стоимость учитывается; внутренняя стоимость не подставляется вместо цены.

Если на выходе у купленного опциона нет ненулевого исполнимого bid, закрытие комплекта не подтверждено: продажа за ноль и перенос на ночь не придумываются. Последующие дни остаются отдельными оценками сделок, а не подтверждённой непрерывной историей счёта.

Используется последняя котировка из текущей основной сессии, даже если она не обновлялась несколько минут. Её реальное время доступно у каждого опциона. Исторические котировки не гарантируют одновременного исполнения всех частей позиции.

Комиссия за каждый опцион на входе и повторно на выходе: $0.65. Три входа плюс три выхода: шесть комиссий на комплект.

Период опубликованных данных: с 2026-01-01 по 2026-09-04.

Показаны исторические котировки; одновременное исполнение всех ног не подтверждено. Комиссии учитываются на входе и выходе. Досрочное исполнение, поставка акций, внутридневные стопы и финансирование не моделируются. Риск на экспирации теоретический; закрытие по котировкам может стоить дороже ширины спреда.

Полнота данных: входов — 116; закрыто — 82; ещё открыто — 0; без котировки выхода — 34.

Пропущено возможностей входа: 54 из-за проверки рыночных данных или контрактов; 0 без экспирации в выбранном окне. Подсчёт учитывает выбранные тикер, стратегию и конфигурацию.

Результат неполный: сделки без котировок выхода остаются видимыми, их неизвестный P&L не входит в итог.

Для 6 закрытых сделок объём котировки выхода меньше рассчитанной позиции. Итог с масштабированием неполный; в результате на один контракт эти сделки остаются.