Овернайт · SPY
Что держать через ночь
| Конструкция | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 акций купить 100 акций в 15:45, продать в 09:35 |
448 | 48% | -4,182 | -9.3 | -10,516 | -2,834 | -1,348 |
| Акции + put на 1 % ниже 100 акций плюс put примерно на 1 % ниже с экспирацией в день выхода |
447 | 46% | -4,888 | -10.9 | -10,153 | -2,294 | -2,594 |
| Акции + put на 2 % ниже 100 акций плюс put примерно на 2 % ниже с экспирацией в день выхода |
427 | 48% | -4,244 | -9.9 | -9,995 | -1,761 | -2,483 |
| Синтетика + put на 1 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 1 % ниже |
447 | 46% | -6,742 | -15.1 | -11,654 | -3,589 | -3,153 |
| Синтетика + put на 2 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 2 % ниже |
427 | 48% | -6,269 | -14.7 | -11,621 | -3,201 | -3,069 |
| ATM call купить ATM call с экспирацией в день выхода |
448 | 38% | -4,273 | -9.5 | -7,909 | -1,806 | -2,467 |
Накопленный P&L по конструкциям
Помогает ли выбор стороны
| Правило направления | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Всегда лонг Каждую ночь бычья конструкция. |
448 | 51% | +2,251 | +5.0 | -5,857 | +2,212 | +39 |
| Всегда шорт Каждую ночь зеркальная медвежья конструкция: шорт акций или put вместо call, со страховкой с другой стороны. |
447 | 40% | -13,671 | -30.6 | -19,314 | -7,350 | -6,321 |
| За движением текущей сессии Лонг, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе шорт. |
448 | 45% | -4,678 | -10.4 | -6,286 | -1,549 | -3,129 |
| Против движения текущей сессии Шорт, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе лонг. |
447 | 46% | -6,742 | -15.1 | -11,654 | -3,589 | -3,153 |
| Лонг только после сессии вверх Лонг, если сессия к 15:44 в плюсе, иначе без позиции. |
242 | 50% | +2,184 | +9.0 | -3,166 | +1,580 | +604 |
| Лонг только после сессии вниз Лонг, если сессия к 15:44 в минусе, иначе без позиции. |
206 | 52% | +67 | +0.3 | -4,205 | +632 | -565 |
| За предыдущей сессией Лонг, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе шорт. |
448 | 42% | -15,608 | -34.8 | -16,043 | -4,694 | -10,914 |
| Против предыдущей сессии Шорт, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе лонг. |
447 | 49% | +4,188 | +9.4 | -4,827 | -444 | +4,632 |
Синтетика + put на 1 % ниже · Против движения текущей сессии
Будние ночи: 350 ночей, 45% прибыльных, -2,684 итого, -8 за ночь. Выходные и праздники: 97 ночей, 46% прибыльных, -4,058 итого, -42 за ночь.
Средний ход актива с 15:44 до 09:34: +0.050 %. Отдельно страховка, премия в 15:45 минус возвращённая в 09:35 с комиссиями: put на 1 % ниже $12.9 за ночь, put на 2 % ниже $8.3 за ночь.
Как это посчитано
Цена актива на входе — закрытие минутного бара 15:44 (12:44 в укороченные сессии), на выходе — закрытие бара 09:34. Страйки выбираются от цены входа: ATM — ближайший целый доллар, страховочный — ближайший целый доллар к 1 % или 2 % от цены. Каждый опцион оценён по последнему NBBO не позже 15:45:00 и 09:35:00; котировка старше 15 минут или отсутствующая делает ночь непригодной для этой конструкции — она показана, но не считается. Акции платят спред в один цент и $1 комиссии в каждую сторону и не получают дивиденд в этой модели. Раннее исполнение коротких опционов и капитал или маржа под акции на ночь не моделируются.
Обновлено: 2026-10-16 21:00:06 UTC