Овернайт · SPY
Что держать через ночь
| Конструкция | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 акций купить 100 акций в 15:45, продать в 09:35 |
448 | 50% | +598 | +1.3 | -5,317 | +834 | -236 |
| Акции + put на 1 % ниже 100 акций плюс put примерно на 1 % ниже с экспирацией в день выхода |
448 | 46% | -4,010 | -9.0 | -5,771 | -1,232 | -2,778 |
| Акции + put на 2 % ниже 100 акций плюс put примерно на 2 % ниже с экспирацией в день выхода |
441 | 48% | -3,767 | -8.5 | -5,612 | -1,965 | -1,802 |
| Синтетика + put на 1 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 1 % ниже |
448 | 45% | -4,678 | -10.4 | -6,286 | -1,549 | -3,129 |
| Синтетика + put на 2 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 2 % ниже |
441 | 48% | -4,439 | -10.1 | -5,913 | -2,286 | -2,153 |
| ATM call купить ATM call с экспирацией в день выхода |
448 | 37% | -1,317 | -2.9 | -4,110 | +497 | -1,814 |
Накопленный P&L по конструкциям
Помогает ли выбор стороны
| Правило направления | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Всегда лонг Каждую ночь бычья конструкция. |
448 | 43% | +2,766 | +6.2 | -3,522 | +2,122 | +644 |
| Всегда шорт Каждую ночь зеркальная медвежья конструкция: шорт акций или put вместо call, со страховкой с другой стороны. |
448 | 33% | -8,356 | -18.7 | -13,305 | -3,431 | -4,925 |
| За движением текущей сессии Лонг, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе шорт. |
448 | 37% | -1,317 | -2.9 | -4,110 | +497 | -1,814 |
| Против движения текущей сессии Шорт, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе лонг. |
448 | 38% | -4,273 | -9.5 | -7,909 | -1,806 | -2,467 |
| Лонг только после сессии вверх Лонг, если сессия к 15:44 в плюсе, иначе без позиции. |
242 | 41% | +2,675 | +11.1 | -1,493 | +1,625 | +1,050 |
| Лонг только после сессии вниз Лонг, если сессия к 15:44 в минусе, иначе без позиции. |
206 | 44% | +90 | +0.4 | -2,487 | +497 | -407 |
| За предыдущей сессией Лонг, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе шорт. |
448 | 36% | -8,198 | -18.3 | -9,020 | -2,179 | -6,019 |
| Против предыдущей сессии Шорт, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе лонг. |
448 | 39% | +2,608 | +5.8 | -2,939 | +870 | +1,738 |
ATM call · За движением текущей сессии
Будние ночи: 350 ночей, 38% прибыльных, -2,453 итого, -7 за ночь. Выходные и праздники: 98 ночей, 35% прибыльных, +1,136 итого, +12 за ночь.
Средний ход актива с 15:44 до 09:34: +0.050 %. Отдельно страховка, премия в 15:45 минус возвращённая в 09:35 с комиссиями: put на 1 % ниже $12.9 за ночь, put на 2 % ниже $8.3 за ночь.
Как это посчитано
Цена актива на входе — закрытие минутного бара 15:44 (12:44 в укороченные сессии), на выходе — закрытие бара 09:34. Страйки выбираются от цены входа: ATM — ближайший целый доллар, страховочный — ближайший целый доллар к 1 % или 2 % от цены. Каждый опцион оценён по последнему NBBO не позже 15:45:00 и 09:35:00; котировка старше 15 минут или отсутствующая делает ночь непригодной для этой конструкции — она показана, но не считается. Акции платят спред в один цент и $1 комиссии в каждую сторону и не получают дивиденд в этой модели. Раннее исполнение коротких опционов и капитал или маржа под акции на ночь не моделируются.
Обновлено: 2026-10-16 21:00:06 UTC