Овернайт · SPY
Что держать через ночь
| Конструкция | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 акций купить 100 акций в 15:45, продать в 09:35 |
448 | 42% | -16,490 | -36.8 | -23,285 | -8,368 | -8,121 |
| Акции + put на 1 % ниже 100 акций плюс put примерно на 1 % ниже с экспирацией в день выхода |
447 | 40% | -16,002 | -35.8 | -21,432 | -8,360 | -7,642 |
| Акции + put на 2 % ниже 100 акций плюс put примерно на 2 % ниже с экспирацией в день выхода |
421 | 41% | -17,231 | -40.9 | -22,377 | -8,889 | -8,342 |
| Синтетика + put на 1 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 1 % ниже |
447 | 40% | -13,671 | -30.6 | -19,314 | -7,350 | -6,321 |
| Синтетика + put на 2 % ниже купить ATM call, продать ATM put, купить put примерно на 2 % ниже |
421 | 42% | -15,083 | -35.8 | -20,424 | -8,035 | -7,048 |
| ATM call купить ATM call с экспирацией в день выхода |
448 | 33% | -8,356 | -18.7 | -13,305 | -3,431 | -4,925 |
Накопленный P&L по конструкциям
Помогает ли выбор стороны
| Правило направления | Ночей | Прибыльных ночей | Итого P&L | Средн. за ночь | Макс. просадка | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Всегда лонг Каждую ночь бычья конструкция. |
448 | 52% | +7,104 | +15.9 | -5,456 | +4,834 | +2,270 |
| Всегда шорт Каждую ночь зеркальная медвежья конструкция: шорт акций или put вместо call, со страховкой с другой стороны. |
447 | 40% | -16,002 | -35.8 | -21,432 | -8,360 | -7,642 |
| За движением текущей сессии Лонг, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе шорт. |
448 | 46% | -4,010 | -9.0 | -5,771 | -1,232 | -2,778 |
| Против движения текущей сессии Шорт, если актив в 15:44 выше открытия этой сессии, иначе лонг. |
447 | 46% | -4,888 | -10.9 | -10,153 | -2,294 | -2,594 |
| Лонг только после сессии вверх Лонг, если сессия к 15:44 в плюсе, иначе без позиции. |
242 | 52% | +4,332 | +17.9 | -2,968 | +2,676 | +1,656 |
| Лонг только после сессии вниз Лонг, если сессия к 15:44 в минусе, иначе без позиции. |
206 | 53% | +2,772 | +13.5 | -3,393 | +2,158 | +614 |
| За предыдущей сессией Лонг, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе шорт. |
448 | 43% | -13,484 | -30.1 | -13,986 | -3,437 | -10,046 |
| Против предыдущей сессии Шорт, если предыдущая завершённая сессия закрылась выше открытия, иначе лонг. |
447 | 49% | +4,586 | +10.3 | -4,826 | -89 | +4,675 |
Акции + put на 1 % ниже · Всегда шорт
Будние ночи: 350 ночей, 40% прибыльных, -10,247 итого, -29 за ночь. Выходные и праздники: 97 ночей, 38% прибыльных, -5,755 итого, -59 за ночь.
Средний ход актива с 15:44 до 09:34: +0.050 %. Отдельно страховка, премия в 15:45 минус возвращённая в 09:35 с комиссиями: put на 1 % ниже $12.9 за ночь, put на 2 % ниже $8.3 за ночь.
Как это посчитано
Цена актива на входе — закрытие минутного бара 15:44 (12:44 в укороченные сессии), на выходе — закрытие бара 09:34. Страйки выбираются от цены входа: ATM — ближайший целый доллар, страховочный — ближайший целый доллар к 1 % или 2 % от цены. Каждый опцион оценён по последнему NBBO не позже 15:45:00 и 09:35:00; котировка старше 15 минут или отсутствующая делает ночь непригодной для этой конструкции — она показана, но не считается. Акции платят спред в один цент и $1 комиссии в каждую сторону и не получают дивиденд в этой модели. Раннее исполнение коротких опционов и капитал или маржа под акции на ночь не моделируются.
Обновлено: 2026-10-16 21:00:06 UTC