QQQ · SPY · IWM · Пять лет
Гипотезы тихой сессии
12 гипотез на минутных данных Massive. 13 сен 2021 — 10 сен 2026.
Размах не шире 10 сентября. (High − Low) / Open × 100 ≤ 0.4578%. Порог зафиксирован по размаху этого ETF 10 сентября 2026 года.
Только полные 390-минутные сессии, 09:30–16:00 Нью-Йорка. Опорная сессия 10 сентября исключена из всех частот проверки гипотез.
SPY · Подтверждаются ли гипотезы?
Все пять лет · 1242 сессийЧастота — подходящие сессии / все сессии с условием или без него. Разность указана в процентных пунктах; 95% интервал получен блочным bootstrap по 20 сессий. Проверка на добавленной истории всегда охватывает 2021–2024, независимо от фильтра года. Вывод справа относится к этой добавленной истории и учитывает множественные сравнения.
| Гипотеза | Выбранный период Все пять лет | Добавленная история 2021–2024 | Результат |
|---|---|---|---|
| Низкий VIX наканунеVIX < 15 на закрытии предыдущей биржевой сессии. | С условием15.8%42 / 265 Без условия3.2%31 / 977 +12.7 п.п.95% ДИ: +8.9 … +17.1 | С условием13.1%30 / 229 Без условия1.5%9 / 594 +11.6 п.п.95% ДИ: +7.7 … +15.8 | Повышение видно и в добавленной истории |
| АвгустВсе полные августовские сессии. | С условием9.1%10 / 110 Без условия5.6%63 / 1132 +3.5 п.п.95% ДИ: -3.7 … +12.4 | С условием1.5%1 / 68 Без условия5.0%38 / 755 -3.6 п.п.95% ДИ: -6.1 … +0.3 | Устойчивое повышение не установлено |
| Август–сентябрьКалендарные месяцы; границы 2021 и 2026 годов неполные. | С условием7.5%16 / 212 Без условия5.5%57 / 1030 +2.0 п.п.95% ДИ: -3.1 … +7.5 | С условием2.1%3 / 143 Без условия5.3%36 / 680 -3.2 п.п.95% ДИ: -5.9 … -0.3 | Устойчивое повышение не установлено |
| ПонедельникДень недели по времени Нью-Йорка. | С условием9.9%23 / 232 Без условия5.0%50 / 1010 +5.0 п.п.95% ДИ: +1.5 … +8.9 | С условием7.2%11 / 152 Без условия4.2%28 / 671 +3.1 п.п.95% ДИ: +0.3 … +6.0 | Устойчивое повышение не установлено |
| Неделя с биржевым праздникомС понедельника по пятницу есть день полного закрытия биржи. | С условием7.4%14 / 188 Без условия5.6%59 / 1054 +1.8 п.п.95% ДИ: -2.9 … +6.9 | С условием6.7%8 / 119 Без условия4.4%31 / 704 +2.3 п.п.95% ДИ: -2.4 … +7.3 | Устойчивое повышение не установлено |
| Перед биржевым праздникомОдна из трёх торговых сессий перед полным закрытием биржи. | С условием5.5%8 / 145 Без условия5.9%65 / 1097 -0.4 п.п.95% ДИ: -4.2 … +3.6 | С условием4.3%4 / 93 Без условия4.8%35 / 730 -0.5 п.п.95% ДИ: -4.7 … +4.3 | Устойчивое повышение не установлено |
| После биржевого праздникаОдна из трёх торговых сессий после полного закрытия биржи. | С условием11.8%17 / 144 Без условия5.1%56 / 1098 +6.7 п.п.95% ДИ: +1.1 … +12.7 | С условием11.2%10 / 89 Без условия4.0%29 / 734 +7.3 п.п.95% ДИ: +0.3 … +14.8 | Устойчивое повышение не установлено |
| Сессия перед CPIПоследняя торговая сессия до ежемесячной публикации. | С условием1.7%1 / 59 Без условия6.1%72 / 1183 -4.4 п.п.95% ДИ: -7.4 … -0.3 | С условием2.5%1 / 40 Без условия4.9%38 / 783 -2.4 п.п.95% ДИ: -6.2 … +3.4 | Устойчивое повышение не установлено |
| Сессия перед решением ФРССессия перед решением по ставке. | С условием12.5%5 / 40 Без условия5.7%68 / 1202 +6.8 п.п.95% ДИ: -2.2 … +17.2 | С условием7.4%2 / 27 Без условия4.6%37 / 796 +2.8 п.п.95% ДИ: -5.3 … +13.9 | Устойчивое повышение не установлено |
| Сессия перед отчётом по занятостиПоследняя сессия перед Employment Situation, включая отчёты в биржевой выходной. | С условием5.2%3 / 58 Без условия5.9%70 / 1184 -0.7 п.п.95% ДИ: -5.1 … +4.4 | С условием5.3%2 / 38 Без условия4.7%37 / 785 +0.5 п.п.95% ДИ: -4.7 … +7.1 | Устойчивое повышение не установлено |
| За 1–2 сессии до CPI / NFP / ФРСХотя бы одно из этих событий следует через одну или две торговые сессии. | С условием6.1%19 / 310 Без условия5.8%54 / 932 +0.3 п.п.95% ДИ: -2.3 … +3.0 | С условием4.9%10 / 205 Без условия4.7%29 / 618 +0.2 п.п.95% ДИ: -2.9 … +3.7 | Устойчивое повышение не установлено |
| День публикации CPIЕжемесячный CPI выходит до открытия основной сессии. | С условием1.7%1 / 59 Без условия6.1%72 / 1183 -4.4 п.п.95% ДИ: -7.4 … -0.3 | С условием0.0%0 / 40 Без условия5.0%39 / 783 -5.0 п.п.95% ДИ: —В одной группе нет вариации исхода; интервал не показан. | Устойчивое повышение не установлено |
Это исторические связи. Условия могут пересекаться; оценки не доказывают причинность и не дают готовую прогнозную вероятность.
Каждая гипотеза по годам
Разность частот, п.п.
Положительное значение означает более высокую частоту с условием. Сравнивайте знак и величину между годами; прочерк означает отсутствие наблюдений в одной из групп.
| Условие | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Низкий VIX накануне | —0/0 · 5/77 | —0/0 · 0/250 | +7.2 п.п.7/89 · 1/158 | +13.7 п.п.23/140 · 3/109 | +31.9 п.п.8/21 · 14/226 | +21.6 п.п.4/15 · 8/157 |
| Август | —0/0 · 5/77 | +0.0 п.п.0/23 · 0/227 | +1.2 п.п.1/23 · 7/224 | -11.5 п.п.0/22 · 26/227 | +5.9 п.п.3/21 · 19/226 | +24.6 п.п.6/21 · 6/151 |
| Август–сентябрь | -7.9 п.п.0/14 · 5/63 | +0.0 п.п.0/44 · 0/206 | +1.7 п.п.2/43 · 6/204 | -9.7 п.п.1/42 · 25/207 | +9.3 п.п.7/42 · 15/205 | +18.1 п.п.6/27 · 6/145 |
| Понедельник | -0.3 п.п.1/16 · 4/61 | +0.0 п.п.0/45 · 0/205 | -1.1 п.п.1/43 · 7/204 | +10.3 п.п.9/48 · 17/201 | +9.6 п.п.8/48 · 14/199 | +6.8 п.п.4/32 · 8/140 |
| Неделя с биржевым праздником | -7.1 п.п.0/7 · 5/70 | +0.0 п.п.0/35 · 0/215 | +8.6 п.п.4/38 · 4/209 | -0.2 п.п.4/39 · 22/210 | +0.7 п.п.4/42 · 18/205 | +0.5 п.п.2/27 · 10/145 |
| Перед биржевым праздником | -7.0 п.п.0/6 · 5/71 | +0.0 п.п.0/30 · 0/220 | +4.1 п.п.2/29 · 6/218 | -3.7 п.п.2/28 · 24/221 | +4.6 п.п.4/31 · 18/216 | -7.9 п.п.0/21 · 12/151 |
| После биржевого праздника | -6.9 п.п.0/5 · 5/72 | +0.0 п.п.0/26 · 0/224 | +15.9 п.п.5/29 · 3/218 | +7.7 п.п.5/29 · 21/220 | +7.7 п.п.5/32 · 17/215 | +2.0 п.п.2/23 · 10/149 |
| Сессия перед CPI | -6.8 п.п.0/4 · 5/73 | +0.0 п.п.0/12 · 0/238 | +5.4 п.п.1/12 · 7/235 | -11.0 п.п.0/12 · 26/237 | -9.3 п.п.0/11 · 22/236 | -7.3 п.п.0/8 · 12/164 |
| Сессия перед решением ФРС | -6.8 п.п.0/3 · 5/74 | +0.0 п.п.0/8 · 0/242 | -3.3 п.п.0/8 · 8/239 | +15.0 п.п.2/8 · 24/241 | +16.6 п.п.2/8 · 20/239 | +13.4 п.п.1/5 · 11/167 |
| Сессия перед отчётом по занятости | +27.9 п.п.1/3 · 4/74 | +0.0 п.п.0/12 · 0/238 | -3.4 п.п.0/12 · 8/235 | -1.4 п.п.1/11 · 25/238 | -9.3 п.п.0/11 · 22/236 | +4.4 п.п.1/9 · 11/163 |
| За 1–2 сессии до CPI / NFP / ФРС | +5.4 п.п.2/19 · 3/58 | +0.0 п.п.0/63 · 0/187 | -0.0 п.п.2/62 · 6/185 | -0.8 п.п.6/61 · 20/188 | +1.4 п.п.6/60 · 16/187 | -0.4 п.п.3/45 · 9/127 |
| День публикации CPI | -6.8 п.п.0/4 · 5/73 | +0.0 п.п.0/12 · 0/238 | -3.4 п.п.0/12 · 8/235 | -11.0 п.п.0/12 · 26/237 | +0.2 п.п.1/11 · 21/236 | -7.3 п.п.0/8 · 12/164 |
SPY · Базовая частота по годам
Размах не шире 10 сентябряВсе доступные годы для выбранного критерия. 2021 год начинается в сентябре; 2026 заканчивается 9 сентября. Нажмите на год, чтобы отфильтровать сравнения и примеры.
| Год | Полные сессии | По выбранному критерию | Порог |
|---|---|---|---|
| 2021Неполный год | 77 | 6.5%5 / 77 | ≤ 0.4578% |
| 2022 | 250 | 0.0%0 / 250 | ≤ 0.4578% |
| 2023 | 247 | 3.2%8 / 247 | ≤ 0.4578% |
| 2024 | 249 | 10.4%26 / 249 | ≤ 0.4578% |
| 2025 | 247 | 8.9%22 / 247 | ≤ 0.4578% |
| 2026Неполный год | 172 | 7.0%12 / 172 | ≤ 0.4578% |
Сравнение по сезонам
SPY · Все пять летСезоны внутри календарного года: зима объединяет январь, февраль и декабрь. Граничные годы неполные; размер выборки учитывает доступные даты.
| Сезон | Полные сессии | По выбранному критерию | Медиана размаха всех сессий |
|---|---|---|---|
| Зима · янв/фев/дек | 301 | 7.3%22 / 301 | 1.025% |
| Весна · мар–май | 318 | 4.4%14 / 318 | 1.207% |
| Лето · июн–авг | 314 | 6.7%21 / 314 | 0.902% |
| Осень · сен–ноя | 309 | 5.2%16 / 309 | 0.964% |
Состояние рынка до открытия
Медианы · Все пять лет| Предшествующее значение | По выбранному критерию | Остальные сессии |
|---|---|---|
| VIX на предыдущем закрытии | 14.630N = 73 | 18.230N = 1169 |
| Медиана размаха прошлых 20 сессий | 0.724%N = 72 | 1.007%N = 1131 |
Сравнение с прежней историей и проверка неопределённости
2025–2026 · тесты · размеры блоков
Колонка 2025–2026 повторяет сравнение на ранее изученных данных. Остальные колонки относятся к добавленной истории 2021–2024. p-значения Фишера и поправка Холма по 36 сравнениям ETF × гипотеза — диагностические тесты с допущением независимых сессий. Блочные bootstrap-интервалы учитывают зависимость внутри пересобираемых блоков; размеры 10 и 40 проверяют чувствительность к основному выбору 20.
| Условие | 2025–2026 | Fisher p | Holm p · 36 | 95% ДИ · блок 10 | 95% ДИ · блок 40 |
|---|---|---|---|---|---|
| Низкий VIX накануне | С условием33.3%12 / 36 Без условия5.7%22 / 383 +27.6 п.п.95% ДИ: +15.7 … +42.9 | < 0.001 | < 0.001 | +7.4 … +16.2 | +8.1 … +15.1 |
| Август | С условием21.4%9 / 42 Без условия6.6%25 / 377 +14.8 п.п.95% ДИ: -0.3 … +29.3 | 0.243 | 1.000 | -6.3 … +0.5 | -5.9 … -0.2 |
| Август–сентябрь | С условием18.8%13 / 69 Без условия6.0%21 / 350 +12.8 п.п.95% ДИ: +0.8 … +20.9 | 0.129 | 1.000 | -6.0 … -0.2 | -5.8 … -0.6 |
| Понедельник | С условием15.0%12 / 80 Без условия6.5%22 / 339 +8.5 п.п.95% ДИ: +0.2 … +18.7 | 0.136 | 1.000 | -0.1 … +6.4 | +0.6 … +5.6 |
| Неделя с биржевым праздником | С условием8.7%6 / 69 Без условия8.0%28 / 350 +0.7 п.п.95% ДИ: -9.6 … +10.4 | 0.250 | 1.000 | -2.5 … +7.7 | -2.1 … +7.1 |
| Перед биржевым праздником | С условием7.7%4 / 52 Без условия8.2%30 / 367 -0.5 п.п.95% ДИ: -7.4 … +6.4 | 1.000 | 1.000 | -4.8 … +4.7 | -4.6 … +4.1 |
| После биржевого праздника | С условием12.7%7 / 55 Без условия7.4%27 / 364 +5.3 п.п.95% ДИ: -4.6 … +15.2 | 0.006 | 0.189 | +0.2 … +15.1 | +0.8 … +14.6 |
| Сессия перед CPI | С условием0.0%0 / 19 Без условия8.5%34 / 400 -8.5 п.п.95% ДИ: —В одной группе нет вариации исхода; интервал не показан. | 1.000 | 1.000 | -6.3 … +3.7 | -6.1 … +2.8 |
| Сессия перед решением ФРС | С условием23.1%3 / 13 Без условия7.6%31 / 406 +15.4 п.п.95% ДИ: -5.7 … +38.3 | 0.370 | 1.000 | -5.3 … +13.5 | -5.2 … +13.0 |
| Сессия перед отчётом по занятости | С условием5.0%1 / 20 Без условия8.3%33 / 399 -3.3 п.п.95% ДИ: -10.4 … +6.0 | 0.700 | 1.000 | -4.8 … +7.7 | -4.4 … +6.0 |
| За 1–2 сессии до CPI / NFP / ФРС | С условием8.6%9 / 105 Без условия8.0%25 / 314 +0.6 п.п.95% ДИ: -4.2 … +5.5 | 0.852 | 1.000 | -3.1 … +3.8 | -2.6 … +3.2 |
| День публикации CPI | С условием5.3%1 / 19 Без условия8.2%33 / 400 -3.0 п.п.95% ДИ: -11.2 … +9.7 | 0.252 | 1.000 | — | — |
Чувствительность к переносам календаря: 37 дат исключено; направление сохранилось в 12 / 12 сравнениях.
Методика, покрытие и источники
High, Low и Open основной сессии рассчитаны по минутным барам Massive. Close1 — сумма абсолютных изменений между последовательными минутными закрытиями с добавлением движения от первого открытия к первому закрытию, делённая на первое открытие. Премаркет и ночной гэп исключены. Узкий размах и короткий суммарный путь — разные результаты.
Покрытие полного набора, включая опорный день: 1243 / 1254 полных сессий; 10 плановых коротких сессий исключено; 1 сессий с неполными данными. Короткие сессии и опорный день исключены из частот гипотез. CSV содержит также исключённые сессии с явными отметками. Короткие даты: 2021-11-26, 2022-11-25, 2023-07-03, 2023-11-24, 2024-07-03, 2024-11-29, 2024-12-24, 2025-07-03, 2025-11-28, 2025-12-24.
Выполненные проверки: 3,762 ценовых сессий, 1,461,772 минутных баров, 1,944 условных частот.
Исходный порог и гипотезы выбраны после наблюдения 10 сентября 2026 года. Добавленная история 2021–2024 расширяет проверку, но не является тестом на будущих данных. Условия пересекаются и могут отражать один режим рынка. Эти частоты нельзя перемножать для получения прогноза.
Повышение или понижение выделено только при Holm p < 0,05 на добавленной истории и одинаковом ненулевом знаке всех трёх bootstrap-интервалов (средние блоки 10, 20 и 40). Это исследовательский критерий устойчивости. В добавленной истории VIX ниже 15 встречался только в 2023–2024 годах: не каждое условие наблюдалось в каждом году.
Для range10 и path10 годовые пороги 10-го процентиля используют весь доступный отрезок года и исключают опорную сессию. Это описательная проверка чувствительности, а не известные заранее пороги. Отбор выполняется до округления и включает равенство порогу.
Для CPI и NFP используются фактические даты ежемесячных отчётов с учётом переносов; пересчёт сезонных коэффициентов и benchmark-корректировки — отдельные события. Даты ФРС относятся к решениям по ставке. Последняя торговая сессия перед событием учитывается и при публикации в биржевой выходной. Финальные календари не восстанавливают историю каждого объявления о переносе.
VIX накануне и размах прошлых 20 сессий используют только предшествующие наблюдения. Прогнозы консенсуса, неожиданные новости и позиционирование опционов не измерены. Bootstrap-интервалы относятся к отдельным сравнениям, а не одновременно ко всему набору гипотез.
Интервалы рассчитаны по 10 000 выборок stationary bootstrap со средней длиной блока 20 сессий, отдельно внутри каждого года, с общими индексами для всех ETF. Если в исходной группе нет ни одного успеха или ни одной неудачи, bootstrap-интервал скрыт: пересборка не создаёт ненаблюдавшийся исход. Пустые группы и недостаток допустимых повторов также дают прочерк. Остальные интервалы остаются приближёнными.
Даты базы: 13 сен 2021 — 09 сен 2026. Собрано: 2026-09-10 23:37:47 UTC.
Massive · minute OHLC · BLS · 2021 · BLS · 2022 · BLS · 2023 · BLS · 2024 · BLS · 2025 · BLS · 2026 · Federal Reserve · FOMC · NYSE · holidays · Cboe · VIX
Снимок: 7ebd7bf1d9b80a411a2f479695f90c6028de70bc7df118ccf0e685ff18f3e982
Обычная волатильность: месяцы и короткие недели
SPY · 2022–2025Декабрь: медиана размаха месяца была ниже годовой медианы в 4 / 4 полных годах; медиана пути — в 4 / 4. Ранги августовского размаха менялись по годам: 1 / 8 / 11 / 2.
Число необычно узких дней не описывает обычный торговый день. Здесь сравниваются медианы всех полных сессий. В этом блоке зафиксированы четыре полных года 2022–2025, независимо от выбранных выше года и критерия тишины.
Месячные медианы и повторяемость по годам
12 месяцев · размах и путь
Крупные значения объединяют четыре года. Ранги рассчитаны отдельно внутри 2022 / 2023 / 2024 / 2025: 1 — самая низкая месячная медиана. Последняя колонка считает годы, когда медиана месяца была ниже медианы всех сессий того же года. Четыре годовых наблюдения — описательная проверка, а не постоянное сезонное правило.
| Месяц | Медиана размаха | Медиана пути · close1 | Ниже годовой медианы |
|---|---|---|---|
| ЯнварьN = 81 | 1.112%Ранги: 10 / 11 / 6 / 7 | 10.89%Ранги: 6 / 10 / 7 / 8 | Размах: 1 / 4Путь: 2 / 4 |
| ФевральN = 77 | 1.113%Ранги: 4 / 9 / 5 / 8 | 10.39%Ранги: 8 / 12 / 6 / 7 | Размах: 2 / 4Путь: 2 / 4 |
| МартN = 87 | 1.308%Ранги: 5 / 12 / 4 / 11 | 11.74%Ранги: 7 / 11 / 3 / 11 | Размах: 2 / 4Путь: 1 / 4 |
| АпрельN = 82 | 1.333%Ранги: 6 / 7 / 12 / 12 | 11.46%Ранги: 2 / 4 / 11 / 12 | Размах: 2 / 4Путь: 2 / 4 |
| МайN = 86 | 1.092%Ранги: 12 / 6 / 2 / 9 | 9.76%Ранги: 12 / 8 / 2 / 9 | Размах: 2 / 4Путь: 1 / 4 |
| ИюньN = 80 | 0.893%Ранги: 9 / 4 / 3 / 5 | 8.59%Ранги: 11 / 6 / 4 / 5 | Размах: 3 / 4Путь: 3 / 4 |
| ИюльN = 81 | 0.824%Ранги: 8 / 1 / 10 / 1 | 7.66%Ранги: 4 / 2 / 9 / 1 | Размах: 2 / 4Путь: 3 / 4 |
| АвгустN = 89 | 1.031%Ранги: 1 / 8 / 11 / 2 | 9.28%Ранги: 1 / 7 / 12 / 3 | Размах: 2 / 4Путь: 3 / 4 |
| СентябрьN = 82 | 0.913%Ранги: 7 / 5 / 9 / 4 | 9.04%Ранги: 10 / 5 / 10 / 2 | Размах: 2 / 4Путь: 2 / 4 |
| ОктябрьN = 89 | 1.083%Ранги: 11 / 10 / 7 / 6 | 10.71%Ранги: 9 / 9 / 5 / 4 | Размах: 2 / 4Путь: 2 / 4 |
| НоябрьN = 77 | 1.021%Ранги: 3 / 2 / 8 / 10 | 8.66%Ранги: 5 / 3 / 8 / 10 | Размах: 2 / 4Путь: 2 / 4 |
| ДекабрьN = 82 | 0.870%Ранги: 2 / 3 / 1 / 3 | 7.96%Ранги: 3 / 1 / 1 / 6 | Размах: 4 / 4Путь: 4 / 4 |
Дневная волатильность праздничных недель
Отношение: праздничная / обычнаяВ обеих группах только дневные сессии по 390 минут. В короткой неделе меньше торговых дней; это сравнение не суммирует их недельный путь. Отношение ниже 1 означает более низкую дневную волатильность в неделях с биржевым выходным.
| Сравнение | Отношение размахов | Отношение путей |
|---|---|---|
| Наблюдаемые медианы | 0.919× | 0.906× |
| Тот же год и близкий VIX накануне | 0.904× | 0.961× |
| Группы по году и VIX накануне | 1.003× | 0.975× |
Для сопоставления выбран ближайший VIX предыдущего закрытия в пределах 0,75 пункта и тот же год; контрольные дни могут повторяться. Группировка использует фиксированные диапазоны VIX: ниже 15, 15–20, 20–25, 25–30 и от 30, минимум по пять дней в каждом плече. Её результат — взвешенное геометрическое среднее отношений медиан внутри групп. Методы оценивают разные сводные показатели; близость к 1 означает небольшую связь после такого контроля.
Основная сессия после активного премаркета
SPY · Пять летВ этой выборке широкий премаркет сопровождался более активной основной сессией. Размах и путь выражены в процентах цены открытия своего временного окна.
Премаркет — 04:00–09:30 Нью-Йорка, основная сессия — 09:30–16:00. «Высокий размах премаркета» — верхние 25% размахов премаркета внутри ETF и календарного года. «Тихая RTH» — нижние 20% соответствующего показателя основной сессии в том же году. Оба порога ретроспективные; 10 сентября исключено из их расчёта и из сравнений. Блок использует все доступные годы, независимо от фильтров выше.
| Показатель основной сессии | Высокий размах премаркета | Остальные премаркеты | После контроля состояния рынка |
|---|---|---|---|
| Размах RTHМедианы и число тихих сессий | 1.309%N = 313Тихая RTH: 15 / 313 · 4.8% | 0.903%N = 929Тихая RTH: 236 / 929 · 25.4% | +13.0%Условное геометрическое среднее95% ДИ: +7.1 … +19.3% |
| Путь RTH · close1Медианы и число тихих сессий | 12.735%N = 313Тихая RTH: 8 / 313 · 2.6% | 8.377%N = 929Тихая RTH: 243 / 929 · 26.2% | +15.2%Условное геометрическое среднее95% ДИ: +10.8 … +19.8% |
Что учитывает контроль
HAC · Holm
Первые две колонки показывают обычные медианы. Процент после контроля оценивает изменение условного геометрического среднего: логарифм волатильности RTH регрессируется на признак высокого премаркета, логарифм предыдущего VIX и его квадрат, год, месяц, день недели и праздничную неделю. Интервал использует HAC с 20 лагами; полный расчёт также проверяет 10 и 40 лагов и поправку Холма по шести тестам ETF × показатель. Это оценка связи, а не причинного эффекта.
Покрытие наблюдений премаркета
Минуты с торговыми барами
Размах премаркета использует доступные торговые бары Massive. Пропущенная минута не заполняется выдуманной ценой или нулём. Наблюдения премаркета разрежены, особенно до 08:00, поэтому его суммарный путь сильнее зависел бы от покрытия; это сравнение использует размах High–Low премаркета.
| Окно Нью-Йорка | Медианное покрытие минут | Есть все минуты |
|---|---|---|
| 04:00–09:30 | 79.1% | 9 / 1254 |
| 08:00–09:30 | 100.0% | 813 / 1254 |
Премаркет опорного дня: 10 сентября 2026
Исключён из сравненияРазмах премаркета: 0.856% · 77.3 процентиль. Модуль движения премаркета: 0.801% · 98.3 процентиль. Процентили рассчитаны относительно предыдущих сессий 2026 года.
Размах основной сессии: 0.458%. Путь close1 основной сессии: 7.02%. Размах премаркета и его итоговое движение отвечают на разные вопросы: насколько широк был ценовой коридор и насколько цена ушла от начала премаркета.
Фиксированный эталон: 10 сентября 2026 года
SPY · вне фильтров и всех частот гипотезГэп открытия к последнему минутному закрытию накануне: -0.565%. Гэп исключён из показателей основной сессии. Места рассчитаны среди 173 полных сессий 2026 года по опорную дату, а не за все пять лет.
SPY · Сессии по выбранному критерию
Все пять лет · 73 исторических совпаденийРазмах не шире 10 сентября. Даты и время по Нью-Йорку. Ближайшие события показывают календарный контекст. Опорный пример, если он присутствует, выделен и исключён из статистики.
| Дата | Размах | Путь · close1 | VIX накануне | Календарный контекст |
|---|---|---|---|---|
| 20 окт 2021Ср | 0.382% | 5.56% | 15.70 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 04 ноя 2021Чт | 0.432% | 6.20% | 15.10 |
Предыдущие отчёты:FOMC · 03 ноя 2021
Следующие отчёты:NFP · 05 ноя 2021 (1 сесс. до отчёта)
|
| 08 ноя 2021Пн | 0.432% | 6.34% | 16.48 |
Предыдущие отчёты:NFP · 05 ноя 2021
Следующие отчёты:CPI · 10 ноя 2021 (2 сесс. до отчёта)
|
| 11 ноя 2021Чт | 0.331% | 5.45% | 18.73 |
Предыдущие отчёты:CPI · 10 ноя 2021
|
| 17 ноя 2021Ср | 0.365% | 5.80% | 16.37 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 09 мая 2023Вт | 0.341% | 5.89% | 16.98 |
Следующие отчёты:CPI · 10 мая 2023 (1 сесс. до отчёта)
|
| 05 июл 2023Ср | 0.450% | 5.15% | 13.57 |
Следующие отчёты:NFP · 07 июл 2023 (2 сесс. до отчёта)
Биржевой выходной в этой неделе: 2023-07-04
|
| 21 июл 2023Пт | 0.439% | 7.27% | 13.99 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 01 авг 2023Вт | 0.386% | 5.75% | 13.63 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 05 сен 2023Вт | 0.419% | 6.68% | 13.09 |
Предыдущие отчёты:NFP · 01 сен 2023
Биржевой выходной в этой неделе: 2023-09-04
|
| 27 ноя 2023Пн | 0.310% | 5.37% | 12.46 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 27 дек 2023Ср | 0.372% | 5.50% | 12.99 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2023-12-25
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 28 дек 2023Чт | 0.271% | 4.66% | 12.43 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2023-12-25
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 23 янв 2024Вт | 0.458% | 5.05% | 13.19 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 30 янв 2024Вт | 0.308% | 5.32% | 13.60 |
Следующие отчёты:FOMC · 31 янв 2024 (1 сесс. до отчёта)
|
| 08 фев 2024Чт | 0.291% | 5.12% | 12.83 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 28 фев 2024Ср | 0.375% | 5.31% | 13.43 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 04 мар 2024Пн | 0.430% | 4.89% | 13.11 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 21 мар 2024Чт | 0.420% | 6.04% | 13.04 |
Предыдущие отчёты:FOMC · 20 мар 2024
|
| 22 мар 2024Пт | 0.313% | 5.14% | 12.92 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 25 мар 2024Пн | 0.258% | 4.36% | 13.06 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2024-03-29
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 28 мар 2024Чт | 0.350% | 5.17% | 12.78 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2024-03-29
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 08 апр 2024Пн | 0.441% | 7.12% | 16.03 |
Предыдущие отчёты:NFP · 05 апр 2024
Следующие отчёты:CPI · 10 апр 2024 (2 сесс. до отчёта)
|
| 07 мая 2024Вт | 0.410% | 5.39% | 13.49 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 17 мая 2024Пт | 0.416% | 4.48% | 12.42 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 20 мая 2024Пн | 0.451% | 4.28% | 11.99 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 29 мая 2024Ср | 0.369% | 6.47% | 12.92 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2024-05-27
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 18 июн 2024Вт | 0.345% | 5.45% | 12.75 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2024-06-19
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 27 июн 2024Чт | 0.431% | 6.66% | 12.55 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 08 июл 2024Пн | 0.371% | 4.29% | 12.48 |
Предыдущие отчёты:NFP · 05 июл 2024
|
| 09 июл 2024Вт | 0.298% | 4.67% | 12.37 |
Следующие отчёты:CPI · 11 июл 2024 (2 сесс. до отчёта)
|
| 23 сен 2024Пн | 0.392% | 6.68% | 16.15 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 28 окт 2024Пн | 0.376% | 6.69% | 20.33 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 02 дек 2024Пн | 0.307% | 4.17% | 13.51 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 03 дек 2024Вт | 0.301% | 4.15% | 13.34 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 05 дек 2024Чт | 0.358% | 4.33% | 13.45 |
Следующие отчёты:NFP · 06 дек 2024 (1 сесс. до отчёта)
|
| 06 дек 2024Пт | 0.337% | 4.77% | 13.54 |
В этот день:NFP · 06 дек 2024 · 08:30 ET
|
| 16 дек 2024Пн | 0.424% | 4.31% | 13.81 |
Следующие отчёты:FOMC · 18 дек 2024 (2 сесс. до отчёта)
|
| 17 дек 2024Вт | 0.378% | 5.18% | 14.69 |
Следующие отчёты:FOMC · 18 дек 2024 (1 сесс. до отчёта)
|
| 22 янв 2025Ср | 0.406% | 4.38% | 15.06 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2025-01-20
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 10 фев 2025Пн | 0.457% | 5.47% | 16.54 |
Предыдущие отчёты:NFP · 07 фев 2025
Следующие отчёты:CPI · 12 фев 2025 (2 сесс. до отчёта)
|
| 14 фев 2025Пт | 0.315% | 4.91% | 15.10 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 04 июн 2025Ср | 0.412% | 6.71% | 17.69 |
Следующие отчёты:NFP · 06 июн 2025 (2 сесс. до отчёта)
|
| 08 июл 2025Вт | 0.417% | 6.95% | 17.79 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 24 июл 2025Чт | 0.340% | 4.84% | 15.37 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 25 июл 2025Пт | 0.431% | 3.47% | 15.39 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 28 июл 2025Пн | 0.392% | 4.08% | 14.93 |
Следующие отчёты:FOMC · 30 июл 2025 (2 сесс. до отчёта)
|
| 18 авг 2025Пн | 0.283% | 5.38% | 15.09 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 25 авг 2025Пн | 0.456% | 4.67% | 14.22 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 27 авг 2025Ср | 0.458% | 4.19% | 14.62 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 08 сен 2025Пн | 0.402% | 5.98% | 15.18 |
Предыдущие отчёты:NFP · 05 сен 2025
|
| 12 сен 2025Пт | 0.336% | 4.13% | 14.71 |
Предыдущие отчёты:CPI · 11 сен 2025
|
| 15 сен 2025Пн | 0.258% | 3.96% | 14.76 |
Следующие отчёты:FOMC · 17 сен 2025 (2 сесс. до отчёта)
|
| 16 сен 2025Вт | 0.389% | 4.05% | 15.69 |
Следующие отчёты:FOMC · 17 сен 2025 (1 сесс. до отчёта)
|
| 06 окт 2025Пн | 0.455% | 4.45% | 16.65 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 21 окт 2025Вт | 0.448% | 6.10% | 18.23 | В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 24 окт 2025Пт | 0.417% | 5.87% | 17.30 |
В этот день:CPI · 24 окт 2025 · 08:30 ET
|
| 09 дек 2025Вт | 0.409% | 5.21% | 16.66 |
Следующие отчёты:FOMC · 10 дек 2025 (1 сесс. до отчёта)
|
| 26 дек 2025Пт | 0.346% | 4.06% | 13.47 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2025-12-25
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 29 дек 2025Пн | 0.455% | 4.67% | 13.60 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2026-01-01
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 30 дек 2025Вт | 0.287% | 3.81% | 14.20 |
Биржевой выходной в этой неделе: 2026-01-01
В проверенном календаре нет ближайших событий. |
| 05 янв 2026Пн | 0.445% | 5.23% | 14.51 |
Следующие отчёты:JOLTS · 07 янв 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 08 янв 2026Чт | 0.454% | 7.10% | 15.38 |
В этот день:Claims · 08 янв 2026 · 08:30 ETProductivity · 08 янв 2026 · 08:30 ET
Предыдущие отчёты:JOLTS · 07 янв 2026
Следующие отчёты:HousingStarts · 09 янв 2026 (1 сесс. до отчёта)NFP · 09 янв 2026 (1 сесс. до отчёта)
|
| 27 янв 2026Вт | 0.426% | 3.89% | 16.15 |
Предыдущие отчёты:Durables · 26 янв 2026
Следующие отчёты:FOMC · 28 янв 2026 (1 сесс. до отчёта)Claims · 29 янв 2026 (2 сесс. до отчёта)Productivity · 29 янв 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 22 апр 2026Ср | 0.455% | 6.34% | 19.50 |
Предыдущие отчёты:RetailSales · 21 апр 2026
Следующие отчёты:Claims · 23 апр 2026 (1 сесс. до отчёта)
|
| 27 мая 2026Ср | 0.421% | 6.99% | 17.01 |
Следующие отчёты:Claims · 28 мая 2026 (1 сесс. до отчёта)Durables · 28 мая 2026 (1 сесс. до отчёта)GDP · 28 мая 2026 (1 сесс. до отчёта)PCE · 28 мая 2026 (1 сесс. до отчёта)Productivity · 28 мая 2026 (1 сесс. до отчёта)
Биржевой выходной в этой неделе: 2026-05-25
|
| 29 мая 2026Пт | 0.448% | 6.41% | 15.74 |
Предыдущие отчёты:Claims · 28 мая 2026Durables · 28 мая 2026GDP · 28 мая 2026PCE · 28 мая 2026Productivity · 28 мая 2026
Следующие отчёты:JOLTS · 02 июн 2026 (2 сесс. до отчёта)
Биржевой выходной в этой неделе: 2026-05-25
|
| 10 авг 2026Пн | 0.444% | 5.20% | 14.90 |
Предыдущие отчёты:NFP · 07 авг 2026
Следующие отчёты:CPI · 12 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 14 авг 2026Пт | 0.433% | 4.04% | 14.63 |
В этот день:RetailSales · 14 авг 2026 · 08:30 ET
Предыдущие отчёты:Claims · 13 авг 2026PPI · 13 авг 2026
Следующие отчёты:HousingStarts · 18 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)ImportPrices · 18 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)IndProd · 18 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 18 авг 2026Вт | 0.336% | 5.70% | 15.19 |
В этот день:HousingStarts · 18 авг 2026 · 08:30 ETImportPrices · 18 авг 2026 · 08:30 ETIndProd · 18 авг 2026 · 09:15 ET
Следующие отчёты:Claims · 20 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 24 авг 2026Пн | 0.411% | 5.62% | 15.13 |
Следующие отчёты:Durables · 26 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)GDP · 26 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)PCE · 26 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)Productivity · 26 авг 2026 (2 сесс. до отчёта)
|
| 26 авг 2026Ср | 0.447% | 5.27% | 15.45 |
В этот день:Durables · 26 авг 2026 · 08:30 ETGDP · 26 авг 2026 · 08:30 ETPCE · 26 авг 2026 · 08:30 ETProductivity · 26 авг 2026 · 10:00 ET
Следующие отчёты:Claims · 27 авг 2026 (1 сесс. до отчёта)
|
| 31 авг 2026Пн | 0.427% | 5.93% | 14.43 |
Следующие отчёты:JOLTS · 01 сен 2026 (1 сесс. до отчёта)
|
| 10 сен 2026Чт · эталон | 0.458% | 7.02% | 16.46 |
В этот день:Claims · 10 сен 2026 · 08:30 ETPPI · 10 сен 2026 · 08:30 ET
Следующие отчёты:CPI · 11 сен 2026 (1 сесс. до отчёта)
Биржевой выходной в этой неделе: 2026-09-07
|
Скачать выбранный период: показатели сессий, условия и календарный контекст · CSV