SPY · покупка Call + Put перед закрытием
Каждую сессию в выбранную минуту между 15:30 и 15:50 по Нью-Йорку покупаются 0DTE-опционы SPY на страйках рядом с ценой. Выход — продажа по bid в 16:10 или оценка по внутренней стоимости в 17:25, после закрытия торгов. Любая настройка ниже пересчитывается в браузере по сохранённым котировкам.
Сохранённый архив NBBO: 2026-01-02 — 2026-09-23, сессий: 182 · время Нью-Йорка · выгрузка 2026-09-24.
Все комбинации входа и страйка
убытокприбыль· нажмите на ячейку, чтобы выбрать вариант
Накопленный результат
Кривая начинается с нуля в первый день периода; дни без входа её не меняют. Это сумма P&L сделок, а не баланс счёта. Точки между панелями — дни, когда после закрытия отчитывалась компания из корзины ниже. Наведите курсор или выберите график и листайте дни стрелками; клик открывает день в таблице.
Все торговые дни
Проверки · SPY
Каждое правило здесь выбрано на январе–июне и проверено на июле–сентябре. Два способа выбора: по прибыли (наибольший итог января–июня) и по устойчивости (наибольший итог января–июня без трёх лучших дней — правило не может выиграть на нескольких скачках). Перебор: 1 440 вариантов входа 15:45 или 15:50, шага страйка OTM, фиксации 2×, 3× или 5×, дней отчётов, фильтра и способа фиксации; $0,65 за контракт на каждой стороне и минимум $0,35 за ордер с акциями; не меньше 25 сделок на январе–июне. Полоса месяцев под каждым правилом показывает, насколько ровно оно зарабатывало.
Правила, выбранные на январе–июне 2026 года, проиграли на 2022–2024 годах, поэтому страница теперь открывается на правиле, выбранном на этих годах, — см. «История 2022–2026» ниже. Проверки здесь по-прежнему выбраны на январе–июне 2026 года, акции хеджа исполняются по открытию следующей минуты.
Один контракт на ногу
| Правило | Янв–июн (здесь выбирали) | Июл–сен (проверка) | 2026: накопленный итог в плюсе |
|---|---|---|---|
| Выбран по устойчивости15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · дельта-хедж · открыть | +$188без 3 лучших −$185 · мес. в плюсе 3/5 · 39 сессий | −$121без 3 лучших −$312 · мес. в плюсе 1/3 · 24 сессии | 40%просадка до −$387 |
| фев−$60мар−$234апр+$83май+$27июн+$373июл+$141авг−$153сен−$109 | |||
| Выбран по прибыли15:45 · OTM +2 · 3× · в дни отчётов без фиксации · размах ≥ 0,10% · хедж акциями · открыть | +$660без 3 лучших −$270 · мес. в плюсе 2/6 · 63 сессии | −$67без 3 лучших −$127 · мес. в плюсе 0/3 · 14 сессий | 65%просадка до −$335 |
| янв−$68фев−$96мар+$427апр−$213май−$66июн+$676июл−$8авг−$45сен−$13 | |||
Из десяти самых устойчивых правил января–июня 7 остались в плюсе на июле–сентябре; из десяти самых прибыльных — 7.
$1000 опционов в день
На каждую ногу $500: контрактов = $500 ÷ (ask × 100 + комиссия), не больше объёма на ask. Капитал — эти $1000 плюс наибольшая просадка, через которую прошло правило; «годовых» — результат периода, пересчитанный на 252 сессии без сложного процента.
| Правило | Янв–июн | Июл–сен | 2026 к капиталу |
|---|---|---|---|
| Правило по устойчивости, $1000 в день15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · дельта-хедж · открыть | −$1 707без 3 лучших −$12 538 · мес. в плюсе 3/5 · 39 сессий | −$12 616без 3 лучших −$18 187 · мес. в плюсе 1/3 · 24 сессии | −$14 323капитал $15 323: −93% · ≈ −129% годовых |
| фев−$8 586мар−$1 157апр+$1 098май+$1 569июн+$5 369июл+$1 700авг−$7 941сен−$6 375 | |||
| Правило по прибыли, $1000 в день15:45 · OTM +2 · 3× · в дни отчётов без фиксации · размах ≥ 0,10% · хедж акциями · открыть | +$24 014без 3 лучших −$27 214 · мес. в плюсе 2/6 · 63 сессии | −$7 368без 3 лучших −$10 735 · мес. в плюсе 0/3 · 14 сессий | +$16 646капитал $27 450: +61% · ≈ +84% годовых |
| янв−$6 950фев−$8 600мар+$36 221апр−$5 443май−$5 963июн+$14 749июл−$2 407авг−$3 972сен−$989 | |||
| Выбран по устойчивости прямо для $1000 в день15:50 · OTM +1 · 5× · в дни отчётов без фиксации · размах ≥ 0,12% · дельта-хедж, пересчёт при сдвиге на 0,05% · открыть | +$17 645без 3 лучших −$6 779 · мес. в плюсе 3/6 · 46 сессий | +$1 423без 3 лучших −$4 631 · мес. в плюсе 1/3 · 8 сессий | +$19 068капитал $18 890: +101% · ≈ +140% годовых |
| янв+$3 027фев−$9 108мар+$12 087апр−$831май−$1 505июн+$13 976июл+$4 395авг−$1 982сен−$990 | |||
С фиксированной суммой стратегия становится лотереей: чем дешевле опционы, тем больше контрактов, поэтому большинство дней теряют почти всю $1000, а год держится на нескольких больших днях — это видно по месяцам. С одним контрактом на ногу месяцы заметно ровнее. Проценты — для сравнения, а не прогноз.
QQQ, SPY и IWM — у каждого своё правило по устойчивости на январе–июне
| Правило | Янв–июн (здесь выбирали) | Июл–сен (проверка) | 2026: накопленный итог в плюсе |
|---|---|---|---|
| IWM15:45 · OTM +3 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · хедж акциями · открыть | +$218без 3 лучших −$113 · мес. в плюсе 1/5 · 31 сессия | −$45без 3 лучших −$35 · мес. в плюсе 0/3 · 13 сессий | 69%просадка до −$117 |
| фев−$24мар+$309апр−$34май−$23июн−$10июл−$18авг−$10сен−$16 | |||
| QQQ15:45 · OTM +1 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14%, без низкой волатильности · хедж акциями · открыть | +$2 511без 3 лучших +$1 125 · мес. в плюсе 3/6 · 60 сессий | +$334без 3 лучших −$269 · мес. в плюсе 3/3 · 17 сессий | 66%просадка до −$512 |
| янв−$46фев−$210мар+$126апр+$461май−$36июн+$2 216июл+$195авг+$91сен+$48 | |||
| SPY (эта страница)15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · дельта-хедж · открыть | +$188без 3 лучших −$185 · мес. в плюсе 3/5 · 39 сессий | −$121без 3 лучших −$312 · мес. в плюсе 1/3 · 24 сессии | 40%просадка до −$387 |
| фев−$60мар−$234апр+$83май+$27июн+$373июл+$141авг−$153сен−$109 | |||
Проверки собраны 2026-09-24 22:09 UTC · node scripts/qqq_call_put_checks.cjs. Корзина дней отчётов для всех трёх одна; фильтр волатильности за 30 минут есть только у QQQ.
История 2022–2026 · QQQ, SPY, IWM
Архив NBBO проекта хранит 0DTE-опционы QQQ, SPY и IWM с марта 2022 года; каждый год ниже посчитан моделью этой страницы на замороженных котировках. Сессий с экспирацией в тот же день у SPY: 2022 — 142, 2023 — 248, 2024 — 249, 2025 — 247, 2026 — 182. До ноября 2022 года опционы ETF истекали не каждый день, в такие сессии сделок нет. Акции хеджа покупаются и продаются по открытию первой минуты после сигнала, а не по цене минуты, которая его дала. Комиссия $0,65 за контракт на каждой стороне и минимум $0,35 за ордер с акциями.
- Страница открывается на правиле, выбранном на 2022–2024 годах на QQQ, SPY и IWM вместе (дневные итоги сложены) при $1000 в день по устойчивости — наибольший итог без трёх лучших дней: 15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж. 2022–2024 +$13 926, проверка 2025–2026 +$67 099 (вместе).
- Правил в плюсе в каждом году 2022–2026: 0 из 18 540 при одном контракте на ногу и 0 при $1000 в день (три ETF вместе); на одном QQQ 42 и 0. В плюсе без трёх лучших дней в обоих периодах: 0 и 0.
- Если исполнять хедж по цене минуты сигнала, как страница делала раньше, правило по умолчанию на SPY показало бы +$43 938 за 2022–2026 вместо +$42 141.
Правило по умолчанию по годам
15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть. Полоса под годом — месяцы на SPY при $1000 в день; капитал учитывает маржу под акции хеджа и исполнения (см. «Надёжность и капитал»).
| Год | QQQ, $1000 в день | SPY, $1000 в день | IWM, $1000 в день | Вместе, по $1000 в день | SPY, 1 контракт |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022здесь выбирали | −$8522 сделки · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $147 376: −0,6% | −$1 06112 сделок · без 3 лучших −$7 283 к капиталу (маржа 50%) $657 029: −0,2% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | −$1 91314 сделок · без 3 лучших −$8 135 к капиталу (маржа 50%) $657 350: −0,3% | −$14212 сделок · без 3 лучших −$429 |
| мар+$1 594апр+$2 863май−$3 030сен−$1 511окт−$977 | |||||
| 2023здесь выбирали | +$1 8086 сделок · без 3 лучших −$2 555 к капиталу (маржа 50%) $406 202: +0,4% | +$5036 сделок · без 3 лучших −$2 895 к капиталу (маржа 50%) $596 912: +0,1% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$2 31111 сделок · без 3 лучших −$6 921 к капиталу (маржа 50%) $597 961: +0,4% | −$1086 сделок · без 3 лучших −$152 |
| фев−$931мар+$2 423окт−$989 | |||||
| 2024здесь выбирали | +$5 26428 сделок · без 3 лучших −$6 926 к капиталу (маржа 50%) $686 769: +0,8% | +$8 26430 сделок · без 3 лучших −$2 590 к капиталу (маржа 50%) $763 641: +1,1% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$13 52838 сделок · без 3 лучших −$580 к капиталу (маржа 50%) $794 400: +1,7% | +$74230 сделок · без 3 лучших −$141 |
| фев+$5 371апр+$2 886май+$2 581июн−$992июл−$2 713авг+$4 888сен−$2 155окт−$153ноя−$888дек−$560 | |||||
| 2025проверка | +$3 13158 сделок · без 3 лучших −$11 602 к капиталу (маржа 50%) $613 529: +0,5% | +$6 87249 сделок · без 3 лучших −$5 084 к капиталу (маржа 50%) $841 432: +0,8% | +$6 1251 сделка · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $142 837: +4,3% | +$16 12768 сделок · без 3 лучших −$14 176 к капиталу (маржа 50%) $1 223 634: +1,3% | +$80649 сделок · без 3 лучших −$613 |
| янв−$1 461фев+$3 779мар−$3 150апр+$3 000май+$1 473июн+$165июл+$3 908окт+$98ноя−$940 | |||||
| 2026проверка | +$23 40855 сделок · без 3 лучших +$6 938 к капиталу (маржа 50%) $1 214 316: +1,9% | +$27 56424 сделки · без 3 лучших +$3 829 к капиталу (маржа 50%) $1 577 122: +1,7% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$50 97259 сделок · без 3 лучших +$17 939 к капиталу (маржа 50%) $2 619 307: +1,9% | +$93624 сделки · без 3 лучших −$2 |
| янв−$913фев−$432мар+$13 825апр+$698май−$987июн+$10 306июл+$6 055авг−$988 | |||||
| 2022–2026 | +$32 759149 сделок · без 3 лучших +$15 302мес. в плюсе 15/39 · просадка −$15 438 | +$42 141121 сделка · без 3 лучших +$18 102мес. в плюсе 17/35 · просадка −$8 834 | +$6 1251 сделка · без 3 лучших $0мес. в плюсе 1/1 · просадка $0 | +$81 026190 сделок · без 3 лучших +$43 707мес. в плюсе 21/44 · просадка −$23 147 | +$2 234121 сделка · без 3 лучших +$576 |
Что даёт каждая идея: выбор на 2022–2024, проверка на 2025–2026
30 240 вариантов: вход в 15:45 или 15:50; страйк OTM от ближайшего до +3 или шаг OTM с дельтой около 0,15, 0,25 или 0,35; фиксация при 2, 3 или 5× закрытием, хеджем акциями или дельта-хеджем; активность: без фильтра, размах ≥ 0,10 или 0,14% или ≥ медианы 20 сессий; опционы не дешевле 1, 5 или 10¢ или 0,01 или 0,02% цены ETF; спред пары на входе любой, ≤ 7,5% или ≤ 12% от ask; VIX накануне любой, ≥ 16, ≥ 20 или ≤ 20. Каждая строка разрешает прежний перебор и одну идею; выбор — наибольший итог 2022–2024 без трёх лучших дней (не меньше 60 сделок); «каждый год» ещё требует плюса в каждом году 2022–2024.
| $1000 в день · Вместе | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127 | +$50 972 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 · кварталов в плюсе 5/7 · 127 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| Все идеи15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127 | +$50 972 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 · кварталов в плюсе 5/7 · 127 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе | Ни одно правило не подходит. | |||
| $1000 в день · QQQ | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$9 516без 3 лучших −$5 121 · кварталов в плюсе 6/12 · 90 сделок | −$7 466 | +$27 155 | +$19 689без 3 лучших +$328 · кварталов в плюсе 4/7 · 144 сделки |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · VIX ≤ 20 · хедж акциями · открыть | +$5 342без 3 лучших −$7 338 · кварталов в плюсе 4/9 · 69 сделок | −$16 118 | +$35 051 | +$18 933без 3 лучших −$6 494 · кварталов в плюсе 2/7 · 90 сделок |
| Все идеи15:45 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 10¢ · VIX ≤ 20 · закрыть · открыть | +$14 183без 3 лучших −$1 729 · кварталов в плюсе 4/10 · 63 сделки | −$14 053 | +$15 703 | +$1 650без 3 лучших −$16 043 · кварталов в плюсе 3/7 · 118 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе15:50 · OTM ближайший · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$1 582без 3 лучших −$12 459 · кварталов в плюсе 4/11 · 140 сделок | −$7 603 | +$82 | −$7 521без 3 лучших −$18 389 · кварталов в плюсе 3/7 · 183 сделки |
$1000 в день, Вместе: в плюсе в обоих периодах 45 из 18 540; в каждом году 2022–2024 0; в каждом году 2022–2026 0; без трёх лучших дней в обоих периодах 0.
| Один контракт на ногу · Вместе | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · хедж акциями · открыть | +$892без 3 лучших −$804 · кварталов в плюсе 5/12 · 70 сделок | +$1 393 | +$1 923 | +$3 316без 3 лучших −$1 318 · кварталов в плюсе 2/7 · 149 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + VIX накануне15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| Все идеи15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · хедж акциями · открыть | +$228без 3 лучших −$670 · кварталов в плюсе 5/12 · 72 сделки | +$440 | +$2 330 | +$2 770без 3 лучших +$191 · кварталов в плюсе 5/7 · 124 сделки |
| Все идеи, каждый год в плюсе | Ни одно правило не подходит. | |||
| Один контракт на ногу · QQQ | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · VIX ≤ 20 · хедж акциями · открыть | +$212без 3 лучших −$450 · кварталов в плюсе 4/9 · 69 сделок | −$1 189 | +$2 038 | +$849без 3 лучших −$101 · кварталов в плюсе 2/7 · 90 сделок |
| Все идеи15:50 · OTM ближайший · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 16 · закрыть · открыть | +$689без 3 лучших −$307 · кварталов в плюсе 7/11 · 73 сделки | +$1 931 | +$2 250 | +$4 181без 3 лучших +$1 433 · кварталов в плюсе 4/7 · 146 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе15:50 · OTM ближайший · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 16 · закрыть · открыть | +$689без 3 лучших −$307 · кварталов в плюсе 7/11 · 73 сделки | +$1 931 | +$2 250 | +$4 181без 3 лучших +$1 433 · кварталов в плюсе 4/7 · 146 сделок |
Один контракт на ногу, Вместе: в плюсе в обоих периодах 126 из 18 540; в каждом году 2022–2024 0; в каждом году 2022–2026 0; без трёх лучших дней в обоих периодах 0.
Скользящий выбор: каждый год — по правилу, выбранному на всех годах до него
Все идеи разрешены; не меньше 40 сделок на годах до него; Вместе.
| $1000 в день: год и его правило | По устойчивости: годы до | Этот год | Каждый год в плюсе: годы до | Этот год |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 202415:50 · шаг OTM с дельтой около 0,25 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · хедж акциями | +$1 208без 3 лучших −$10 694 · кварталов в плюсе 3/5 · 48 сделок | +$1 186без 3 лучших −$4 911 · кварталов в плюсе 1/2 · 14 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202515:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127без 3 лучших −$14 176 · кварталов в плюсе 2/4 · 68 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202615:50 · OTM +3 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · дельта-хедж | +$36 042без 3 лучших +$4 027 · кварталов в плюсе 6/13 · 75 сделок | +$43 758без 3 лучших +$3 839 · кварталов в плюсе 2/3 · 24 сделки | +$7 068без 3 лучших −$9 851 · кварталов в плюсе 7/11 · 60 сделок15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · дельта-хедж | +$13 135без 3 лучших −$13 869 · кварталов в плюсе 1/2 · 15 сделок |
| Один контракт на ногу: год и его правило | По устойчивости: годы до | Этот год | Каждый год в плюсе: годы до | Этот год |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 2024 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 202515:50 · OTM +1 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · закрыть | +$581без 3 лучших −$349 · кварталов в плюсе 3/8 · 40 сделок | +$1 203без 3 лучших −$785 · кварталов в плюсе 1/3 · 40 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202615:45 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 0,02% цены · спред ≤ 7,5% · VIX ≥ 20 · дельта-хедж | +$3 006без 3 лучших +$1 094 · кварталов в плюсе 5/11 · 89 сделок | −$310без 3 лучших −$553 · кварталов в плюсе 0/2 · 11 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
Хедж по цене минуты сигнала или по следующему открытию · SPY
Раньше страница исполняла акции хеджа по цене минуты, закрытие которой вызвало фиксацию, — к моменту сигнала этой цены уже нет (нашёл аудит исполнения в research/qqq_call_put_close_2026-09-24). Теперь каждая сделка хеджа исполняется по открытию первой минуты после сигнала. $1000 в день; «+2¢» — ещё 2 цента сверх ask за каждый купленный опцион. Капитал под хедж (маржа до 100 акций на контракт) не учитывается.
| Правило | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| По умолчанию15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж | −$1 061цена сигнала −$1 069 · +2¢ −$1 272 | +$503цена сигнала +$776 · +2¢ −$153 | +$8 264цена сигнала +$8 187 · +2¢ +$6 847 | +$6 872цена сигнала +$7 023 · +2¢ +$4 687 | +$27 564цена сигнала +$29 022 · +2¢ +$24 222 | +$42 141цена сигнала +$43 938 · +2¢ +$34 331 |
| Выбрано на QQQ 2022–2024 (прежнее по умолчанию)15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж | −$14 986цена сигнала −$14 994 · +2¢ −$15 298 | −$1цена сигнала +$272 · +2¢ −$668 | +$3 986цена сигнала +$3 910 · +2¢ +$2 523 | −$8 041цена сигнала −$7 890 · +2¢ −$10 421 | +$26 583цена сигнала +$28 041 · +2¢ +$23 243 | +$7 542цена сигнала +$9 338 · +2¢ −$620 |
| Выбрано на январе–июне 2026 (раньше по умолчанию)15:45 · OTM +1 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14%, без низкой волатильности · хедж акциями | −$51 207цена сигнала −$12 860 · +2¢ −$58 978 | −$58 447цена сигнала −$58 131 · +2¢ −$68 715 | −$26 066цена сигнала −$26 124 · +2¢ −$41 389 | −$13 913цена сигнала −$13 936 · +2¢ −$15 264 | −$9 932цена сигнала −$4 330 · +2¢ −$9 040 | −$159 564цена сигнала −$115 382 · +2¢ −$193 386 |
Другие проверки правила по умолчанию · SPY, $1000 в день
| Проверка | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе любая | +$7 70548 сделок · без 3 лучших −$4 946 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 0,8 | +$2 69626 сделок · без 3 лучших −$8 012 | +$11 93546 сделок · без 3 лучших −$1 725 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 1,0 | +$1 54933 сделки · без 3 лучших −$9 573 | +$28 96761 сделка · без 3 лучших +$5 232 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 1,5 | +$93440 сделок · без 3 лучших −$10 188 | +$30 50169 сделок · без 3 лучших +$6 766 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 2,0 | +$8 21947 сделок · без 3 лучших −$4 432 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
| половина в сессии без высокой волатильности | +$4 92448 сделок · без 3 лучших −$6 198 | +$25 64573 сделки · без 3 лучших +$9 006 |
| не больше 25 контрактов на ногу | +$8 82548 сделок · без 3 лучших −$2 880 | +$30 50773 сделки · без 3 лучших +$10 827 |
| не больше 50 контрактов на ногу | +$7 70548 сделок · без 3 лучших −$4 946 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
История собрана 2026-09-25 00:40 UTC · node scripts/qqq_call_put_history.cjs · python -m scripts.build_qqq_call_put_page --symbol SPY --year 2025
Надёжность и капитал
Насколько можно доверять правилу по умолчанию и сколько оно зарабатывает на деньги, которые реально занимает. Хедж исполняется по открытию следующей минуты, как везде на странице.
- Среди 18 540 правил перебора (Вместе, $1000 в день) медианный итог 2025–2026 — −$4 950, в плюсе 43% . Правило по умолчанию, +$67 099, лучше 98,8% из них — удачный выбор, но и удачная точка. 63 правила, заработавших на 2022–2024, в проверке дали в медиане +$18 513: выбор по прошлому несёт информацию.
- Выбор, повторённый 300 раз на 2022–2024 с месяцами, выбранными случайно с повторами: выбранное правило в 2025–2026 в плюсе в 77% случаев, медиана +$23 192, 10–90%: −$21 991 … +$56 850; фильтр спреда есть в 66% выборов. Ожидать стоит около +$23 192, а не +$67 099.
- Месяцы 2025–2026 правила по умолчанию, перемешанные 10 000 раз: Вместе 5–95% +$5 385 … +$137 454, убыток в 3,5%; QQQ −$9 029 … +$71 491, 13,8%. Без лучшего месяца: +$35 728 и +$5 473.
- Чтобы получить внутреннюю стоимость в 17:25, опцион в деньгах исполняется, и в этот день нужно 100 акций на контракт; хеджу они нужны раньше. При $1000 в день дешёвые опционы означают до $3 143 700 в акциях SPY в один день, поэтому при марже 50% капитал — $1 581 663 , а 2022–2026 дают +2,7% на него. Фиксированное число контрактов занимает гораздо меньше денег при той же прибыли (таблица ниже).
Соседи: меняется одна настройка
$1000 в день; ★ — правило по умолчанию. Надёжное правило стоит на плато: соседи тоже зарабатывают.
| Настройка | Вместе: 2022–2024 | Вместе: 2025–2026 | QQQ: 2025–2026 | SPY: 2025–2026 | IWM: 2025–2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Вход: 15:40 | −$48 311без 3 лучших −$69 728 | −$6 503без 3 лучших −$49 788 | −$1 972 | −$8 915 | +$4 385 |
| Вход: 15:45 | −$41 043без 3 лучших −$61 390 | +$26 191без 3 лучших −$11 989 | +$15 892 | +$7 357 | +$2 942 |
| Вход: 15:50 ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Страйк: OTM ближайший | −$69 375без 3 лучших −$82 592 | +$5 374без 3 лучших −$28 592 | +$3 925 | +$1 416 | +$33 |
| Страйк: OTM +1 ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Страйк: OTM +2 | +$3 300без 3 лучших −$17 719 | +$53 065без 3 лучших +$21 982 | +$48 630 | +$4 435 | $0 |
| Страйк: OTM +3 | +$6 386без 3 лучших −$9 596 | +$13 431без 3 лучших −$5 091 | +$12 063 | +$1 368 | $0 |
| Страйк: дельта 0,15 | +$5 973без 3 лучших −$12 660 | +$56 850без 3 лучших +$21 587 | +$29 151 | +$27 700 | $0 |
| Страйк: дельта 0,25 | −$43 383без 3 лучших −$58 067 | +$32 890без 3 лучших −$13 751 | +$10 841 | +$17 958 | +$4 091 |
| Страйк: дельта 0,35 | −$71 043без 3 лучших −$85 119 | +$16 721без 3 лучших −$19 068 | +$11 239 | +$4 862 | +$620 |
| Фиксация при: 2× | +$1 425без 3 лучших −$10 443 | +$35 981без 3 лучших +$9 562 | +$12 616 | +$18 978 | +$4 386 |
| Фиксация при: 3× | +$8 835без 3 лучших −$5 192 | +$36 585без 3 лучших +$10 688 | +$11 887 | +$22 209 | +$2 490 |
| Фиксация при: 4× | +$14 342без 3 лучших −$1 521 | +$48 833без 3 лучших +$18 612 | +$17 345 | +$28 998 | +$2 490 |
| Фиксация при: 5× ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Фиксация при: 7× | +$10 254без 3 лучших −$4 848 | +$68 777без 3 лучших +$26 546 | +$27 563 | +$34 902 | +$6 311 |
| Фиксация при: 10× | +$6 540без 3 лучших −$7 277 | +$78 425без 3 лучших +$28 844 | +$29 215 | +$40 240 | +$8 970 |
| Размах за 15 мин: любой | +$17 042без 3 лучших −$1 015 | +$42 826без 3 лучших +$5 508 | +$13 849 | +$22 852 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,05% | +$17 042без 3 лучших −$1 015 | +$44 775без 3 лучших +$7 456 | +$13 849 | +$24 801 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,08% | +$10 978без 3 лучших −$3 130 | +$55 634без 3 лучших +$18 316 | +$18 258 | +$31 252 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,10% ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,12% | +$5 973без 3 лучших −$7 926 | +$57 885без 3 лучших +$25 453 | +$30 554 | +$21 207 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,14% | +$4 455без 3 лучших −$8 562 | +$60 603без 3 лучших +$28 170 | +$29 214 | +$25 265 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ медианы 20 сессий | +$2 629без 3 лучших −$11 271 | +$32 831без 3 лучших +$5 209 | +$19 845 | +$12 985 | $0 |
| Способ фиксации: закрыть | +$13 990без 3 лучших −$325 | +$64 451без 3 лучших +$27 457 | +$25 200 | +$33 277 | +$5 974 |
| Способ фиксации: хедж акциями | +$14 273без 3 лучших −$482 | +$64 737без 3 лучших +$26 998 | +$24 960 | +$33 817 | +$5 960 |
| Способ фиксации: дельта-хедж ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: любая | −$19 105без 3 лучших −$33 213 | +$39 970без 3 лучших +$2 652 | +$11 644 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 3¢ | −$18 175без 3 лучших −$32 282 | +$39 970без 3 лучших +$2 652 | +$11 644 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 5¢ | −$15 722без 3 лучших −$29 830 | +$43 389без 3 лучших +$6 070 | +$15 062 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 7¢ | −$5 544без 3 лучших −$19 652 | +$54 315без 3 лучших +$16 996 | +$19 348 | +$28 843 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 10¢ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 12¢ | +$18 697без 3 лучших +$4 589 | +$75 824без 3 лучших +$38 699 | +$32 235 | +$37 465 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 15¢ | +$14 322без 3 лучших +$422 | +$63 284без 3 лучших +$31 974 | +$36 913 | +$20 246 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 20¢ | +$10 766без 3 лучших −$2 497 | +$57 561без 3 лучших +$26 328 | +$38 382 | +$13 055 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: любой | −$5 562без 3 лучших −$23 618 | +$39 578без 3 лучших +$1 159 | +$14 645 | +$18 542 | +$6 392 |
| Спред пары на входе: ≤ 6% | +$9 661без 3 лучших −$3 602 | +$40 459без 3 лучших +$15 888 | +$27 192 | +$13 267 | $0 |
| Спред пары на входе: ≤ 8% | +$13 568без 3 лучших −$540 | +$58 371без 3 лучших +$21 246 | +$27 682 | +$24 565 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 10% | +$19 146без 3 лучших +$5 038 | +$58 683без 3 лучших +$21 364 | +$22 818 | +$29 740 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 12% ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 14% | +$9 734без 3 лучших −$6 527 | +$57 848без 3 лучших +$20 529 | +$25 400 | +$26 601 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 16% | +$2 973без 3 лучших −$13 288 | +$51 769без 3 лучших +$14 450 | +$22 605 | +$23 317 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 20% | −$5 429без 3 лучших −$22 036 | +$45 737без 3 лучших +$8 418 | +$19 410 | +$20 480 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 25% | −$2 867без 3 лучших −$20 773 | +$44 954без 3 лучших +$6 535 | +$16 869 | +$19 496 | +$8 589 |
| VIX накануне: любой | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≥ 16 | −$1 229без 3 лучших −$13 161 | +$55 276без 3 лучших +$17 958 | +$21 092 | +$28 059 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≥ 20 | +$7 135без 3 лучших −$4 262 | +$26 768без 3 лучших −$9 832 | +$7 868 | +$12 776 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≤ 20 | +$6 791без 3 лучших −$7 317 | +$38 351без 3 лучших +$11 210 | +$17 680 | +$20 670 | $0 |
Спред пары × минимальная цена опциона · Вместе
В каждой клетке: 2025–2026 (проверка), под ним 2022–2024 (где выбирали); остальное как в правиле по умолчанию.
| Цена \ спред | любой | ≤ 6% | ≤ 8% | ≤ 10% | ≤ 12% | ≤ 14% | ≤ 16% | ≤ 20% | ≤ 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| любая | −$28,4 тыс.−$534,7 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$43,4 тыс.−$0,1 тыс. | +$40,0 тыс.−$19,1 тыс. | +$33,3 тыс.−$21,1 тыс. | +$50,0 тыс.−$44,7 тыс. | +$65,0 тыс.−$105,1 тыс. | +$40,7 тыс.−$162,3 тыс. |
| 3¢ | +$17,2 тыс.−$187,2 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$43,4 тыс.−$0,1 тыс. | +$40,0 тыс.−$18,2 тыс. | +$33,3 тыс.−$19,2 тыс. | +$37,8 тыс.−$40,8 тыс. | +$40,9 тыс.−$91,4 тыс. | +$14,8 тыс.−$115,0 тыс. |
| 5¢ | +$29,8 тыс.−$69,1 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$45,4 тыс.+$1,4 тыс. | +$43,4 тыс.−$15,7 тыс. | +$35,7 тыс.−$23,2 тыс. | +$32,3 тыс.−$32,2 тыс. | +$45,7 тыс.−$56,8 тыс. | +$32,1 тыс.−$55,0 тыс. |
| 7¢ | +$39,8 тыс.−$36,9 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$57,4 тыс.+$12,0 тыс. | +$53,3 тыс.+$7,6 тыс. | +$54,3 тыс.−$5,5 тыс. | +$50,9 тыс.−$11,9 тыс. | +$46,2 тыс.−$26,5 тыс. | +$49,2 тыс.−$34,9 тыс. | +$42,0 тыс.−$26,1 тыс. |
| 10¢ | +$39,6 тыс.−$5,6 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$58,4 тыс.+$13,6 тыс. | +$58,7 тыс.+$19,1 тыс. | +$67,1 тыс.+$13,9 тыс. | +$57,8 тыс.+$9,7 тыс. | +$51,8 тыс.+$3,0 тыс. | +$45,7 тыс.−$5,4 тыс. | +$45,0 тыс.−$2,9 тыс. |
| 12¢ | +$56,8 тыс.+$0,7 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$67,2 тыс.+$16,5 тыс. | +$67,3 тыс.+$24,6 тыс. | +$75,8 тыс.+$18,7 тыс. | +$71,3 тыс.+$17,8 тыс. | +$66,9 тыс.+$11,0 тыс. | +$62,8 тыс.+$2,8 тыс. | +$61,3 тыс.+$5,3 тыс. |
| 15¢ | +$51,3 тыс.+$2,2 тыс. | +$38,8 тыс.+$9,1 тыс. | +$53,1 тыс.+$8,9 тыс. | +$55,7 тыс.+$19,2 тыс. | +$63,3 тыс.+$14,3 тыс. | +$58,5 тыс.+$16,1 тыс. | +$56,2 тыс.+$10,2 тыс. | +$55,2 тыс.+$4,6 тыс. | +$55,2 тыс.+$4,9 тыс. |
| 20¢ | +$54,2 тыс.+$7,3 тыс. | +$44,6 тыс.+$9,1 тыс. | +$54,0 тыс.+$9,8 тыс. | +$53,3 тыс.+$12,5 тыс. | +$57,6 тыс.+$10,8 тыс. | +$57,6 тыс.+$14,0 тыс. | +$57,7 тыс.+$11,3 тыс. | +$57,3 тыс.+$8,8 тыс. | +$57,3 тыс.+$9,1 тыс. |
Капитал и доходность по размеру позиции
Капитал: самый большой день премии плюс маржа под наибольшее число акций, нужное в этот день (хедж в пике и акции от исполнения, по цене входа), плюс наибольшая просадка. 50% — Reg T для акций через ночь; 25% — внутридневная покупательная способность. Деньги под маржу можно держать в казначейских векселях, это не учтено. Доходность по годам — при марже 50%.
| SPY | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 | Акции в пике, $ | Капитал 50% / 25% | Доходность 50% / 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $1000 в деньконтрактов на сделку 35,8 | −0,2%−$1 061 | +0,1%+$503 | +1,1%+$8 264 | +0,8%+$6 872 | +1,7%+$27 564 | +$42 141просадка −$8 834 | $3 143 700медиана $812 364 | $1 581 663$795 738 | +2,7%+5,3% за 2022–2026 |
| 1 контракт на ногуконтрактов на сделку 2,0 | −0,6%−$142 | −0,5%−$108 | +2,5%+$742 | +2,3%+$806 | +2,5%+$936 | +$2 234просадка −$1 188 | $74 850медиана $55 854 | $38 635$19 923 | +5,8%+11,2% за 2022–2026 |
| 5 контрактовконтрактов на сделку 9,3 | −0,3%−$350 | −0,5%−$491 | +2,7%+$3 891 | +2,8%+$4 809 | +2,5%+$4 724 | +$12 583просадка −$4 477 | $374 250медиана $271 665 | $191 714$98 151 | +6,6%+12,8% за 2022–2026 |
| 10 контрактовконтрактов на сделку 18,2 | −0,3%−$589 | −0,5%−$948 | +2,6%+$7 647 | +2,6%+$8 903 | +2,4%+$9 091 | +$24 104просадка −$8 634 | $748 500медиана $542 560 | $383 107$195 982 | +6,3%+12,3% за 2022–2026 |
| 20 контрактовконтрактов на сделку 35,3 | −0,2%−$1 069 | −0,5%−$1 862 | +2,7%+$15 551 | +1,5%+$10 116 | +2,3%+$17 591 | +$40 327просадка −$17 032 | $1 497 000медиана $1 070 600 | $765 978$391 728 | +5,3%+10,3% за 2022–2026 |
| Вместе | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 | Акции в пике, $ | Капитал 50% / 25% | Доходность 50% / 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $1000 в деньконтрактов на сделку 47,3 | −0,3%−$1 913 | +0,4%+$2 311 | +1,7%+$13 528 | +1,3%+$16 127 | +1,9%+$50 972 | +$81 026просадка −$23 147 | $5 215 170медиана $856 608 | $2 632 710$1 328 918 | +3,1%+6,1% за 2022–2026 |
| 1 контракт на ногуконтрактов на сделку 2,9 | −0,9%−$207 | −1,1%−$216 | +2,4%+$1 278 | +3,0%+$1 992 | +5,2%+$3 784 | +$6 631просадка −$2 160 | $144 729медиана $70 292 | $74 708$38 561 | +8,9%+17,2% за 2022–2026 |
| 5 контрактовконтрактов на сделку 13,5 | −0,5%−$546 | −1,0%−$1 029 | +1,2%+$3 350 | +3,2%+$10 301 | +5,3%+$19 266 | +$31 342просадка −$10 276 | $723 645медиана $315 922 | $373 012$192 280 | +8,4%+16,3% за 2022–2026 |
| 10 контрактовконтрактов на сделку 26,4 | −0,4%−$948 | −1,0%−$1 947 | +1,0%+$5 680 | +3,2%+$20 793 | +5,1%+$37 467 | +$61 046просадка −$20 818 | $1 440 370медиана $631 844 | $744 919$384 827 | +8,2%+15,9% за 2022–2026 |
| 20 контрактовконтрактов на сделку 49,9 | −0,4%−$1 930 | −0,9%−$3 784 | +1,4%+$14 999 | +3,0%+$37 785 | +4,6%+$67 737 | +$114 807просадка −$33 847 | $2 880 740медиана $1 195 458 | $1 482 049$761 864 | +7,7%+15,1% за 2022–2026 |
Как считается
- Данные. Минутные снимки NBBO и полный поток котировок 0DTE-опционов SPY из архива проекта; цена SPY — последняя завершённая минута.
- Страйк. Выбирается по цене SPY в минуту входа. OTM: Call — ближайший страйк строго выше цены, Put — строго ниже; ITM — наоборот. «+N шагов» — на N страйков дальше в ту же сторону (шаг $1).
- Вход. Покупка по ask из снимка на минуту входа. Котировка должна быть действительной, ask не ниже $0,01, на ask хотя бы один контракт, а возраст котировки не больше выбранного порога. Правило проекта — 15 с; дальние OTM-котировки часто стоят без изменений дольше, поэтому по умолчанию разрешено до 5 минут.
- Выход в 16:10. Продажа по bid не старше 15 с. Если такого нет — первый положительный bid до 16:15. Контракты, на которые не хватило объёма bid, оцениваются по внутренней стоимости по цене SPY в 16:15.
- Выход в 17:25. Внутренняя стоимость по цене SPY в 17:25 (минута не старше 4 минут). Предполагается исполнение опциона до 17:30 и закрытие позиции в акциях по этой цене. Это не наблюдаемая сделка.
- Фиксация прибыли. С минуты после входа и до планового выхода страница каждую минуту проверяет цену SPY. Как только внутренняя стоимость всей позиции достигает выбранного кратного вложенного (с комиссиями), позиция закрывается по этой цене: до 16:15 продажей опционов, позже сделкой с акциями SPY после закрытия и исполнением опционов — так фиксируется как минимум внутренняя стоимость. Иначе действует плановый выход. Нога без внутренней стоимости в эту минуту считается закрытой по $0 — осторожное допущение, её остаточная стоимость не учитывается. Минутные закрытия — цены сделок, а не исполнимые котировки; торговля после закрытия и сроки исполнения зависят от брокера.
- Способ фиксации. «Закрыть позицию» — как описано выше. «Хедж акциями»: опционы остаются до 17:25, а в минуту фиксации каждая нога в деньгах хеджируется 100 акциями SPY на контракт (Call — продажей акций, Put — покупкой): её внутренняя стоимость на эту минуту сохраняется, а если SPY вернётся за страйк, снова зарабатывает другая сторона позиции. Это то же самое, что купить глубокий опцион в деньгах другого типа, но без оплаты его спреда. «Дельта-хедж»: в минуту фиксации каждая нога хеджируется акциями на величину дельты по Блэку–Шоулзу (волатильность — из средней цены на входе, время — до 17:30), и хедж пересчитывается в каждую минуту, когда дельта сдвинулась на 0,05; если волатильность из цены не выводится, для ноги используется простой хедж акциями. Акции закрываются по цене 17:25. Издержки: $1 на 100 акций для хеджа акциями и 1 цент за акцию в каждой сделке дельта-хеджа. Оба хеджа работают только при выходе в 17:25: им нужны минуты после закрытия. Сравнение всех способов, включая вертикальный спред и покупку опциона в деньгах.
- Устойчивость. Кроме итога страница показывает, сколько календарных месяцев закончились в плюсе, в какой доле сессий накопленный итог был выше нуля, и итог каждого месяца под графиком. Вариант по умолчанию выбран на 2022–2024 годах по устойчивости при $1000 в день — наибольший итог без трёх лучших дней, чтобы правило не выигрывало на нескольких скачках; 2025–2026 — проверка (см. «История 2022–2026»). Его выбирали на QQQ, SPY и IWM вместе (дневные итоги сложены), поэтому одно правило должно работать на всех трёх.
- $1000 в день. Страница открывается с опционами на $1000 в день. При дневном бюджете она показывает и доходность к капиталу: бюджет плюс наибольшая просадка, через которую прошло правило, и тот же результат в пересчёте на 252 сессии в году без сложного процента.
- Издержки. Сделки с акциями после закрытия стоят в модели 1 цент за акцию ($1 на 100 акций для хеджа акциями); форма может увеличить это вдвое или втрое — на случай более широкого спреда после закрытия — и добавить 1–2 цента к цене каждого покупаемого контракта.
- SPY и IWM. Та же страница и модель работают на их собственных снимках из того же архива. Корзина дней отчётов та же; фильтр волатильности за 30 минут есть только у QQQ, потому что его пороги — квартили QQQ.
- Минимум за ордер с акциями. Некоторые брокеры берут за ордер с акциями не меньше $0,35 или $1,00. В издержках на акции выше уже заложено $0,0035 за акцию, поэтому каждый ордер добавляет только то, чего ему не хватает до минимума. Хедж акциями и закрытие после 16:15 торгуют по 100 акций на контракт и почти не затронуты; дельта-хедж много раз торгует мелкими лотами, поэтому минимум сильнее всего бьёт по нему при одном контракте и слабее — при нескольких.
- Дни отчётов. Корзина из исследования проекта: AAPL, MSFT, NVDA, AMZN, META, Alphabet, TSLA, AVGO, AMD, MU. Все они публикуют результаты после закрытия; даты взяты из календаря Nasdaq, сохранённого в проекте (сессий за период: 21). Самые крупные поздние движения приходятся на эти дни, и фиксация может их обрезать: режим «держать» отключает фиксацию только в дни отчётов.
- Исполнение хеджа. Фиксация решается по цене закрытия минуты, которой к этому моменту уже нет. По умолчанию каждая сделка хеджа с акциями исполняется по открытию первой минуты после сигнала (проверенные минутные свечи архива); «по цене минуты сигнала» — прежняя, оптимистичная модель. Нашёл аудит исполнения в research/qqq_call_put_close_2026-09-24.
- Страйк по дельте, спред и VIX. Страйк по дельте: из четырёх шагов OTM берётся тот, у которого дельта по Блэку–Шоулзу на входе (волатильность из середины котировки, до 17:30) ближе всего к цели, поэтому «насколько далеко» следует за ценой и волатильностью года. Минимальная цена в % цены ETF — то же для цены опциона. Спред: суммарный спред bid/ask пары на входе к её суммарному ask. VIX: закрытие Cboe в прошлую сессию (data/vix_prices_v1.json). Всё это известно до входа.
- Фильтры. Активность: размах SPY (максимум минус минимум к первой цене) по закрытиям минут за 15 минут до входа — не меньше фиксированного процента или доли медианного размаха 15:30–15:45 за 20 прошлых сессий. Минимальная цена: оба опциона на входе стоят не меньше этой суммы; очень дешёвые опционы означают спокойную сессию и в основном состоят из комиссии. Вечера: средний размах после закрытия (16:15–17:25) за 10 прошлых сессий; 0,19% и 0,25% — медиана и верхняя треть января–июня. Каждый фильтр использует только данные, известные до входа. Как фильтры проверялись.
- Волатильность за 30 минут. Из исследования research/qqq_late_move_2026-09-24: 100 × корень из суммы квадратов минутных доходностей QQQ с 15:15 до входа. Группы заданы квартилями 2023–2024 годов: низкая ≤ 0,122%, высокая ≥ 0,218%, так что 2026 год их не видел. Окну нужны цены QQQ с 15:15, поэтому фильтр работает для входов с 15:45. Как он сработал на этой паре.
- Комиссия берётся за каждый купленный и проданный контракт. Если внутренняя стоимость не покрывает комиссию, опцион не исполняется и выход ничего не стоит.
- Несколько контрактов на ногу покупаются по тому же ask; при учёте объёма нога получает не больше объёма, показанного на ask при входе. Всё остальное, включая комиссии и хедж акциями, масштабируется вместе с числом контрактов.
- Бюджет делится поровну между выбранными ногами. Контрактов на ногу = бюджет ноги ÷ (ask × 100 + комиссия), с округлением вниз. При учёте объёма покупка ограничена объёмом на ask, а продажа в 16:10 — объёмом на bid.
- Ограничения. Котировки не доказывают исполнение; задержка, очередь заявок и проскальзывание не учтены. Вариант по умолчанию выбран по январю–июню и проверен на июле–сентябре, поэтому вне выборки только результат июля–сентября; результат января–июня завышен самим выбором. Надёжная проверка — будущие сессии с заранее зафиксированным правилом.
- Воспроизведение. Котировки пересобираются командой
python -m scripts.build_qqq_call_put_page; расчёт страницы совпадает до цента с независимым расчётом на Python — с фиксацией прибыли и без неё, при каждом способе фиксации.