SPY · покупка Call + Put перед закрытием
Каждую сессию в выбранную минуту между 15:30 и 15:50 по Нью-Йорку покупаются 0DTE-опционы SPY на страйках рядом с ценой. Выход — продажа по bid в 16:10 или оценка по внутренней стоимости в 17:25, после закрытия торгов. Любая настройка ниже пересчитывается в браузере по сохранённым котировкам.
Сохранённый архив NBBO: 2025-01-02 — 2025-12-31, сессий: 250 · время Нью-Йорка · выгрузка 2026-09-24.
Все комбинации входа и страйка
убытокприбыль· нажмите на ячейку, чтобы выбрать вариант
Накопленный результат
Кривая начинается с нуля в первый день периода; дни без входа её не меняют. Это сумма P&L сделок, а не баланс счёта. Точки между панелями — дни, когда после закрытия отчитывалась компания из корзины ниже. Наведите курсор или выберите график и листайте дни стрелками; клик открывает день в таблице.
Все торговые дни
История 2022–2026 · QQQ, SPY, IWM
Архив NBBO проекта хранит 0DTE-опционы QQQ, SPY и IWM с марта 2022 года; каждый год ниже посчитан моделью этой страницы на замороженных котировках. Сессий с экспирацией в тот же день у SPY: 2022 — 142, 2023 — 248, 2024 — 249, 2025 — 247, 2026 — 182. До ноября 2022 года опционы ETF истекали не каждый день, в такие сессии сделок нет. Акции хеджа покупаются и продаются по открытию первой минуты после сигнала, а не по цене минуты, которая его дала. Комиссия $0,65 за контракт на каждой стороне и минимум $0,35 за ордер с акциями.
- Страница открывается на правиле, выбранном на 2022–2024 годах на QQQ, SPY и IWM вместе (дневные итоги сложены) при $1000 в день по устойчивости — наибольший итог без трёх лучших дней: 15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж. 2022–2024 +$13 926, проверка 2025–2026 +$67 099 (вместе).
- Правил в плюсе в каждом году 2022–2026: 0 из 18 540 при одном контракте на ногу и 0 при $1000 в день (три ETF вместе); на одном QQQ 42 и 0. В плюсе без трёх лучших дней в обоих периодах: 0 и 0.
- Если исполнять хедж по цене минуты сигнала, как страница делала раньше, правило по умолчанию на SPY показало бы +$43 938 за 2022–2026 вместо +$42 141.
Правило по умолчанию по годам
15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть. Полоса под годом — месяцы на SPY при $1000 в день; капитал учитывает маржу под акции хеджа и исполнения (см. «Надёжность и капитал»).
| Год | QQQ, $1000 в день | SPY, $1000 в день | IWM, $1000 в день | Вместе, по $1000 в день | SPY, 1 контракт |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022здесь выбирали | −$8522 сделки · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $147 376: −0,6% | −$1 06112 сделок · без 3 лучших −$7 283 к капиталу (маржа 50%) $657 029: −0,2% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | −$1 91314 сделок · без 3 лучших −$8 135 к капиталу (маржа 50%) $657 350: −0,3% | −$14212 сделок · без 3 лучших −$429 |
| мар+$1 594апр+$2 863май−$3 030сен−$1 511окт−$977 | |||||
| 2023здесь выбирали | +$1 8086 сделок · без 3 лучших −$2 555 к капиталу (маржа 50%) $406 202: +0,4% | +$5036 сделок · без 3 лучших −$2 895 к капиталу (маржа 50%) $596 912: +0,1% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$2 31111 сделок · без 3 лучших −$6 921 к капиталу (маржа 50%) $597 961: +0,4% | −$1086 сделок · без 3 лучших −$152 |
| фев−$931мар+$2 423окт−$989 | |||||
| 2024здесь выбирали | +$5 26428 сделок · без 3 лучших −$6 926 к капиталу (маржа 50%) $686 769: +0,8% | +$8 26430 сделок · без 3 лучших −$2 590 к капиталу (маржа 50%) $763 641: +1,1% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$13 52838 сделок · без 3 лучших −$580 к капиталу (маржа 50%) $794 400: +1,7% | +$74230 сделок · без 3 лучших −$141 |
| фев+$5 371апр+$2 886май+$2 581июн−$992июл−$2 713авг+$4 888сен−$2 155окт−$153ноя−$888дек−$560 | |||||
| 2025проверка | +$3 13158 сделок · без 3 лучших −$11 602 к капиталу (маржа 50%) $613 529: +0,5% | +$6 87249 сделок · без 3 лучших −$5 084 к капиталу (маржа 50%) $841 432: +0,8% | +$6 1251 сделка · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $142 837: +4,3% | +$16 12768 сделок · без 3 лучших −$14 176 к капиталу (маржа 50%) $1 223 634: +1,3% | +$80649 сделок · без 3 лучших −$613 |
| янв−$1 461фев+$3 779мар−$3 150апр+$3 000май+$1 473июн+$165июл+$3 908окт+$98ноя−$940 | |||||
| 2026проверка | +$23 40855 сделок · без 3 лучших +$6 938 к капиталу (маржа 50%) $1 214 316: +1,9% | +$27 56424 сделки · без 3 лучших +$3 829 к капиталу (маржа 50%) $1 577 122: +1,7% | $00 сделок · без 3 лучших $0 к капиталу (маржа 50%) $0: +0,0% | +$50 97259 сделок · без 3 лучших +$17 939 к капиталу (маржа 50%) $2 619 307: +1,9% | +$93624 сделки · без 3 лучших −$2 |
| янв−$913фев−$432мар+$13 825апр+$698май−$987июн+$10 306июл+$6 055авг−$988 | |||||
| 2022–2026 | +$32 759149 сделок · без 3 лучших +$15 302мес. в плюсе 15/39 · просадка −$15 438 | +$42 141121 сделка · без 3 лучших +$18 102мес. в плюсе 17/35 · просадка −$8 834 | +$6 1251 сделка · без 3 лучших $0мес. в плюсе 1/1 · просадка $0 | +$81 026190 сделок · без 3 лучших +$43 707мес. в плюсе 21/44 · просадка −$23 147 | +$2 234121 сделка · без 3 лучших +$576 |
Что даёт каждая идея: выбор на 2022–2024, проверка на 2025–2026
30 240 вариантов: вход в 15:45 или 15:50; страйк OTM от ближайшего до +3 или шаг OTM с дельтой около 0,15, 0,25 или 0,35; фиксация при 2, 3 или 5× закрытием, хеджем акциями или дельта-хеджем; активность: без фильтра, размах ≥ 0,10 или 0,14% или ≥ медианы 20 сессий; опционы не дешевле 1, 5 или 10¢ или 0,01 или 0,02% цены ETF; спред пары на входе любой, ≤ 7,5% или ≤ 12% от ask; VIX накануне любой, ≥ 16, ≥ 20 или ≤ 20. Каждая строка разрешает прежний перебор и одну идею; выбор — наибольший итог 2022–2024 без трёх лучших дней (не меньше 60 сделок); «каждый год» ещё требует плюса в каждом году 2022–2024.
| $1000 в день · Вместе | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127 | +$50 972 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 · кварталов в плюсе 5/7 · 127 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$6 344без 3 лучших −$28 475 · кварталов в плюсе 4/12 · 82 сделки | −$10 505 | +$47 302 | +$36 797без 3 лучших −$17 600 · кварталов в плюсе 4/7 · 126 сделок |
| Все идеи15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127 | +$50 972 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 · кварталов в плюсе 5/7 · 127 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе | Ни одно правило не подходит. | |||
| $1000 в день · QQQ | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$9 516без 3 лучших −$5 121 · кварталов в плюсе 6/12 · 90 сделок | −$7 466 | +$27 155 | +$19 689без 3 лучших +$328 · кварталов в плюсе 4/7 · 144 сделки |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж · открыть | +$6 034без 3 лучших −$8 495 · кварталов в плюсе 5/12 · 88 сделок | −$7 788 | +$22 433 | +$14 645без 3 лучших −$2 813 · кварталов в плюсе 3/7 · 140 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · VIX ≤ 20 · хедж акциями · открыть | +$5 342без 3 лучших −$7 338 · кварталов в плюсе 4/9 · 69 сделок | −$16 118 | +$35 051 | +$18 933без 3 лучших −$6 494 · кварталов в плюсе 2/7 · 90 сделок |
| Все идеи15:45 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 10¢ · VIX ≤ 20 · закрыть · открыть | +$14 183без 3 лучших −$1 729 · кварталов в плюсе 4/10 · 63 сделки | −$14 053 | +$15 703 | +$1 650без 3 лучших −$16 043 · кварталов в плюсе 3/7 · 118 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе15:50 · OTM ближайший · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · спред ≤ 12% · дельта-хедж · открыть | +$1 582без 3 лучших −$12 459 · кварталов в плюсе 4/11 · 140 сделок | −$7 603 | +$82 | −$7 521без 3 лучших −$18 389 · кварталов в плюсе 3/7 · 183 сделки |
$1000 в день, Вместе: в плюсе в обоих периодах 45 из 18 540; в каждом году 2022–2024 0; в каждом году 2022–2026 0; без трёх лучших дней в обоих периодах 0.
| Один контракт на ногу · Вместе | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + спред на входе15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · хедж акциями · открыть | +$892без 3 лучших −$804 · кварталов в плюсе 5/12 · 70 сделок | +$1 393 | +$1 923 | +$3 316без 3 лучших −$1 318 · кварталов в плюсе 2/7 · 149 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| + VIX накануне15:50 · OTM +2 · 5× · дни отчётов как обычно · без фильтра · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$210без 3 лучших −$1 030 · кварталов в плюсе 3/12 · 88 сделок | +$640 | +$1 099 | +$1 739без 3 лучших −$1 456 · кварталов в плюсе 3/7 · 142 сделки |
| Все идеи15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · хедж акциями · открыть | +$228без 3 лучших −$670 · кварталов в плюсе 5/12 · 72 сделки | +$440 | +$2 330 | +$2 770без 3 лучших +$191 · кварталов в плюсе 5/7 · 124 сделки |
| Все идеи, каждый год в плюсе | Ни одно правило не подходит. | |||
| Один контракт на ногу · QQQ | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025 | 2026 | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|---|---|
| Только прежний перебор15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + спред на входе15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + страйк по дельте15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + мин. цена в % цены ETF15:50 · OTM +2 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · хедж акциями · открыть | +$84без 3 лучших −$602 · кварталов в плюсе 3/12 · 69 сделок | +$190 | +$1 421 | +$1 610без 3 лучших +$236 · кварталов в плюсе 4/7 · 115 сделок |
| + VIX накануне15:50 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · VIX ≤ 20 · хедж акциями · открыть | +$212без 3 лучших −$450 · кварталов в плюсе 4/9 · 69 сделок | −$1 189 | +$2 038 | +$849без 3 лучших −$101 · кварталов в плюсе 2/7 · 90 сделок |
| Все идеи15:50 · OTM ближайший · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 16 · закрыть · открыть | +$689без 3 лучших −$307 · кварталов в плюсе 7/11 · 73 сделки | +$1 931 | +$2 250 | +$4 181без 3 лучших +$1 433 · кварталов в плюсе 4/7 · 146 сделок |
| Все идеи, каждый год в плюсе15:50 · OTM ближайший · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 16 · закрыть · открыть | +$689без 3 лучших −$307 · кварталов в плюсе 7/11 · 73 сделки | +$1 931 | +$2 250 | +$4 181без 3 лучших +$1 433 · кварталов в плюсе 4/7 · 146 сделок |
Один контракт на ногу, Вместе: в плюсе в обоих периодах 126 из 18 540; в каждом году 2022–2024 0; в каждом году 2022–2026 0; без трёх лучших дней в обоих периодах 0.
Скользящий выбор: каждый год — по правилу, выбранному на всех годах до него
Все идеи разрешены; не меньше 40 сделок на годах до него; Вместе.
| $1000 в день: год и его правило | По устойчивости: годы до | Этот год | Каждый год в плюсе: годы до | Этот год |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 202415:50 · шаг OTM с дельтой около 0,25 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ медианы 20 сессий · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · хедж акциями | +$1 208без 3 лучших −$10 694 · кварталов в плюсе 3/5 · 48 сделок | +$1 186без 3 лучших −$4 911 · кварталов в плюсе 1/2 · 14 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202515:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж | +$13 926без 3 лучших −$182 · кварталов в плюсе 5/12 · 63 сделки | +$16 127без 3 лучших −$14 176 · кварталов в плюсе 2/4 · 68 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202615:50 · OTM +3 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 5¢ · дельта-хедж | +$36 042без 3 лучших +$4 027 · кварталов в плюсе 6/13 · 75 сделок | +$43 758без 3 лучших +$3 839 · кварталов в плюсе 2/3 · 24 сделки | +$7 068без 3 лучших −$9 851 · кварталов в плюсе 7/11 · 60 сделок15:50 · шаг OTM с дельтой около 0,15 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · дельта-хедж | +$13 135без 3 лучших −$13 869 · кварталов в плюсе 1/2 · 15 сделок |
| Один контракт на ногу: год и его правило | По устойчивости: годы до | Этот год | Каждый год в плюсе: годы до | Этот год |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 2024 | Ни одно правило не заработало раньше. | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | ||
| 202515:50 · OTM +1 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 5¢ · спред ≤ 12% · VIX ≥ 20 · закрыть | +$581без 3 лучших −$349 · кварталов в плюсе 3/8 · 40 сделок | +$1 203без 3 лучших −$785 · кварталов в плюсе 1/3 · 40 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
| 202615:45 · OTM +1 · 2× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14% · опционы не дешевле 0,02% цены · спред ≤ 7,5% · VIX ≥ 20 · дельта-хедж | +$3 006без 3 лучших +$1 094 · кварталов в плюсе 5/11 · 89 сделок | −$310без 3 лучших −$553 · кварталов в плюсе 0/2 · 11 сделок | Ни одно правило не было в плюсе каждый год. | |
Хедж по цене минуты сигнала или по следующему открытию · SPY
Раньше страница исполняла акции хеджа по цене минуты, закрытие которой вызвало фиксацию, — к моменту сигнала этой цены уже нет (нашёл аудит исполнения в research/qqq_call_put_close_2026-09-24). Теперь каждая сделка хеджа исполняется по открытию первой минуты после сигнала. $1000 в день; «+2¢» — ещё 2 цента сверх ask за каждый купленный опцион. Капитал под хедж (маржа до 100 акций на контракт) не учитывается.
| Правило | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| По умолчанию15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · спред ≤ 12% · дельта-хедж | −$1 061цена сигнала −$1 069 · +2¢ −$1 272 | +$503цена сигнала +$776 · +2¢ −$153 | +$8 264цена сигнала +$8 187 · +2¢ +$6 847 | +$6 872цена сигнала +$7 023 · +2¢ +$4 687 | +$27 564цена сигнала +$29 022 · +2¢ +$24 222 | +$42 141цена сигнала +$43 938 · +2¢ +$34 331 |
| Выбрано на QQQ 2022–2024 (прежнее по умолчанию)15:50 · OTM +1 · 5× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,10% · опционы не дешевле 10¢ · дельта-хедж | −$14 986цена сигнала −$14 994 · +2¢ −$15 298 | −$1цена сигнала +$272 · +2¢ −$668 | +$3 986цена сигнала +$3 910 · +2¢ +$2 523 | −$8 041цена сигнала −$7 890 · +2¢ −$10 421 | +$26 583цена сигнала +$28 041 · +2¢ +$23 243 | +$7 542цена сигнала +$9 338 · +2¢ −$620 |
| Выбрано на январе–июне 2026 (раньше по умолчанию)15:45 · OTM +1 · 3× · дни отчётов как обычно · размах ≥ 0,14%, без низкой волатильности · хедж акциями | −$51 207цена сигнала −$12 860 · +2¢ −$58 978 | −$58 447цена сигнала −$58 131 · +2¢ −$68 715 | −$26 066цена сигнала −$26 124 · +2¢ −$41 389 | −$13 913цена сигнала −$13 936 · +2¢ −$15 264 | −$9 932цена сигнала −$4 330 · +2¢ −$9 040 | −$159 564цена сигнала −$115 382 · +2¢ −$193 386 |
Другие проверки правила по умолчанию · SPY, $1000 в день
| Проверка | 2022–2024 (здесь выбирали) | 2025–2026 (проверка) |
|---|---|---|
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе любая | +$7 70548 сделок · без 3 лучших −$4 946 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 0,8 | +$2 69626 сделок · без 3 лучших −$8 012 | +$11 93546 сделок · без 3 лучших −$1 725 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 1,0 | +$1 54933 сделки · без 3 лучших −$9 573 | +$28 96761 сделка · без 3 лучших +$5 232 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 1,5 | +$93440 сделок · без 3 лучших −$10 188 | +$30 50169 сделок · без 3 лучших +$6 766 |
| Подразумеваемая / фактическая волатильность на входе ≤ 2,0 | +$8 21947 сделок · без 3 лучших −$4 432 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
| половина в сессии без высокой волатильности | +$4 92448 сделок · без 3 лучших −$6 198 | +$25 64573 сделки · без 3 лучших +$9 006 |
| не больше 25 контрактов на ногу | +$8 82548 сделок · без 3 лучших −$2 880 | +$30 50773 сделки · без 3 лучших +$10 827 |
| не больше 50 контрактов на ногу | +$7 70548 сделок · без 3 лучших −$4 946 | +$34 43673 сделки · без 3 лучших +$10 701 |
История собрана 2026-09-25 00:40 UTC · node scripts/qqq_call_put_history.cjs · python -m scripts.build_qqq_call_put_page --symbol SPY --year 2025
Надёжность и капитал
Насколько можно доверять правилу по умолчанию и сколько оно зарабатывает на деньги, которые реально занимает. Хедж исполняется по открытию следующей минуты, как везде на странице.
- Среди 18 540 правил перебора (Вместе, $1000 в день) медианный итог 2025–2026 — −$4 950, в плюсе 43% . Правило по умолчанию, +$67 099, лучше 98,8% из них — удачный выбор, но и удачная точка. 63 правила, заработавших на 2022–2024, в проверке дали в медиане +$18 513: выбор по прошлому несёт информацию.
- Выбор, повторённый 300 раз на 2022–2024 с месяцами, выбранными случайно с повторами: выбранное правило в 2025–2026 в плюсе в 77% случаев, медиана +$23 192, 10–90%: −$21 991 … +$56 850; фильтр спреда есть в 66% выборов. Ожидать стоит около +$23 192, а не +$67 099.
- Месяцы 2025–2026 правила по умолчанию, перемешанные 10 000 раз: Вместе 5–95% +$5 385 … +$137 454, убыток в 3,5%; QQQ −$9 029 … +$71 491, 13,8%. Без лучшего месяца: +$35 728 и +$5 473.
- Чтобы получить внутреннюю стоимость в 17:25, опцион в деньгах исполняется, и в этот день нужно 100 акций на контракт; хеджу они нужны раньше. При $1000 в день дешёвые опционы означают до $3 143 700 в акциях SPY в один день, поэтому при марже 50% капитал — $1 581 663 , а 2022–2026 дают +2,7% на него. Фиксированное число контрактов занимает гораздо меньше денег при той же прибыли (таблица ниже).
Соседи: меняется одна настройка
$1000 в день; ★ — правило по умолчанию. Надёжное правило стоит на плато: соседи тоже зарабатывают.
| Настройка | Вместе: 2022–2024 | Вместе: 2025–2026 | QQQ: 2025–2026 | SPY: 2025–2026 | IWM: 2025–2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Вход: 15:40 | −$48 311без 3 лучших −$69 728 | −$6 503без 3 лучших −$49 788 | −$1 972 | −$8 915 | +$4 385 |
| Вход: 15:45 | −$41 043без 3 лучших −$61 390 | +$26 191без 3 лучших −$11 989 | +$15 892 | +$7 357 | +$2 942 |
| Вход: 15:50 ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Страйк: OTM ближайший | −$69 375без 3 лучших −$82 592 | +$5 374без 3 лучших −$28 592 | +$3 925 | +$1 416 | +$33 |
| Страйк: OTM +1 ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Страйк: OTM +2 | +$3 300без 3 лучших −$17 719 | +$53 065без 3 лучших +$21 982 | +$48 630 | +$4 435 | $0 |
| Страйк: OTM +3 | +$6 386без 3 лучших −$9 596 | +$13 431без 3 лучших −$5 091 | +$12 063 | +$1 368 | $0 |
| Страйк: дельта 0,15 | +$5 973без 3 лучших −$12 660 | +$56 850без 3 лучших +$21 587 | +$29 151 | +$27 700 | $0 |
| Страйк: дельта 0,25 | −$43 383без 3 лучших −$58 067 | +$32 890без 3 лучших −$13 751 | +$10 841 | +$17 958 | +$4 091 |
| Страйк: дельта 0,35 | −$71 043без 3 лучших −$85 119 | +$16 721без 3 лучших −$19 068 | +$11 239 | +$4 862 | +$620 |
| Фиксация при: 2× | +$1 425без 3 лучших −$10 443 | +$35 981без 3 лучших +$9 562 | +$12 616 | +$18 978 | +$4 386 |
| Фиксация при: 3× | +$8 835без 3 лучших −$5 192 | +$36 585без 3 лучших +$10 688 | +$11 887 | +$22 209 | +$2 490 |
| Фиксация при: 4× | +$14 342без 3 лучших −$1 521 | +$48 833без 3 лучших +$18 612 | +$17 345 | +$28 998 | +$2 490 |
| Фиксация при: 5× ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Фиксация при: 7× | +$10 254без 3 лучших −$4 848 | +$68 777без 3 лучших +$26 546 | +$27 563 | +$34 902 | +$6 311 |
| Фиксация при: 10× | +$6 540без 3 лучших −$7 277 | +$78 425без 3 лучших +$28 844 | +$29 215 | +$40 240 | +$8 970 |
| Размах за 15 мин: любой | +$17 042без 3 лучших −$1 015 | +$42 826без 3 лучших +$5 508 | +$13 849 | +$22 852 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,05% | +$17 042без 3 лучших −$1 015 | +$44 775без 3 лучших +$7 456 | +$13 849 | +$24 801 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,08% | +$10 978без 3 лучших −$3 130 | +$55 634без 3 лучших +$18 316 | +$18 258 | +$31 252 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,10% ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,12% | +$5 973без 3 лучших −$7 926 | +$57 885без 3 лучших +$25 453 | +$30 554 | +$21 207 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ 0,14% | +$4 455без 3 лучших −$8 562 | +$60 603без 3 лучших +$28 170 | +$29 214 | +$25 265 | +$6 125 |
| Размах за 15 мин: ≥ медианы 20 сессий | +$2 629без 3 лучших −$11 271 | +$32 831без 3 лучших +$5 209 | +$19 845 | +$12 985 | $0 |
| Способ фиксации: закрыть | +$13 990без 3 лучших −$325 | +$64 451без 3 лучших +$27 457 | +$25 200 | +$33 277 | +$5 974 |
| Способ фиксации: хедж акциями | +$14 273без 3 лучших −$482 | +$64 737без 3 лучших +$26 998 | +$24 960 | +$33 817 | +$5 960 |
| Способ фиксации: дельта-хедж ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: любая | −$19 105без 3 лучших −$33 213 | +$39 970без 3 лучших +$2 652 | +$11 644 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 3¢ | −$18 175без 3 лучших −$32 282 | +$39 970без 3 лучших +$2 652 | +$11 644 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 5¢ | −$15 722без 3 лучших −$29 830 | +$43 389без 3 лучших +$6 070 | +$15 062 | +$22 752 | +$5 575 |
| Мин. цена опциона: 7¢ | −$5 544без 3 лучших −$19 652 | +$54 315без 3 лучших +$16 996 | +$19 348 | +$28 843 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 10¢ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 12¢ | +$18 697без 3 лучших +$4 589 | +$75 824без 3 лучших +$38 699 | +$32 235 | +$37 465 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 15¢ | +$14 322без 3 лучших +$422 | +$63 284без 3 лучших +$31 974 | +$36 913 | +$20 246 | +$6 125 |
| Мин. цена опциона: 20¢ | +$10 766без 3 лучших −$2 497 | +$57 561без 3 лучших +$26 328 | +$38 382 | +$13 055 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: любой | −$5 562без 3 лучших −$23 618 | +$39 578без 3 лучших +$1 159 | +$14 645 | +$18 542 | +$6 392 |
| Спред пары на входе: ≤ 6% | +$9 661без 3 лучших −$3 602 | +$40 459без 3 лучших +$15 888 | +$27 192 | +$13 267 | $0 |
| Спред пары на входе: ≤ 8% | +$13 568без 3 лучших −$540 | +$58 371без 3 лучших +$21 246 | +$27 682 | +$24 565 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 10% | +$19 146без 3 лучших +$5 038 | +$58 683без 3 лучших +$21 364 | +$22 818 | +$29 740 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 12% ★ | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| Спред пары на входе: ≤ 14% | +$9 734без 3 лучших −$6 527 | +$57 848без 3 лучших +$20 529 | +$25 400 | +$26 601 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 16% | +$2 973без 3 лучших −$13 288 | +$51 769без 3 лучших +$14 450 | +$22 605 | +$23 317 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 20% | −$5 429без 3 лучших −$22 036 | +$45 737без 3 лучших +$8 418 | +$19 410 | +$20 480 | +$5 847 |
| Спред пары на входе: ≤ 25% | −$2 867без 3 лучших −$20 773 | +$44 954без 3 лучших +$6 535 | +$16 869 | +$19 496 | +$8 589 |
| VIX накануне: любой | +$13 926без 3 лучших −$182 | +$67 099без 3 лучших +$29 781 | +$26 539 | +$34 436 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≥ 16 | −$1 229без 3 лучших −$13 161 | +$55 276без 3 лучших +$17 958 | +$21 092 | +$28 059 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≥ 20 | +$7 135без 3 лучших −$4 262 | +$26 768без 3 лучших −$9 832 | +$7 868 | +$12 776 | +$6 125 |
| VIX накануне: ≤ 20 | +$6 791без 3 лучших −$7 317 | +$38 351без 3 лучших +$11 210 | +$17 680 | +$20 670 | $0 |
Спред пары × минимальная цена опциона · Вместе
В каждой клетке: 2025–2026 (проверка), под ним 2022–2024 (где выбирали); остальное как в правиле по умолчанию.
| Цена \ спред | любой | ≤ 6% | ≤ 8% | ≤ 10% | ≤ 12% | ≤ 14% | ≤ 16% | ≤ 20% | ≤ 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| любая | −$28,4 тыс.−$534,7 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$43,4 тыс.−$0,1 тыс. | +$40,0 тыс.−$19,1 тыс. | +$33,3 тыс.−$21,1 тыс. | +$50,0 тыс.−$44,7 тыс. | +$65,0 тыс.−$105,1 тыс. | +$40,7 тыс.−$162,3 тыс. |
| 3¢ | +$17,2 тыс.−$187,2 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$43,4 тыс.−$0,1 тыс. | +$40,0 тыс.−$18,2 тыс. | +$33,3 тыс.−$19,2 тыс. | +$37,8 тыс.−$40,8 тыс. | +$40,9 тыс.−$91,4 тыс. | +$14,8 тыс.−$115,0 тыс. |
| 5¢ | +$29,8 тыс.−$69,1 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$54,8 тыс.+$11,2 тыс. | +$45,4 тыс.+$1,4 тыс. | +$43,4 тыс.−$15,7 тыс. | +$35,7 тыс.−$23,2 тыс. | +$32,3 тыс.−$32,2 тыс. | +$45,7 тыс.−$56,8 тыс. | +$32,1 тыс.−$55,0 тыс. |
| 7¢ | +$39,8 тыс.−$36,9 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$57,4 тыс.+$12,0 тыс. | +$53,3 тыс.+$7,6 тыс. | +$54,3 тыс.−$5,5 тыс. | +$50,9 тыс.−$11,9 тыс. | +$46,2 тыс.−$26,5 тыс. | +$49,2 тыс.−$34,9 тыс. | +$42,0 тыс.−$26,1 тыс. |
| 10¢ | +$39,6 тыс.−$5,6 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$58,4 тыс.+$13,6 тыс. | +$58,7 тыс.+$19,1 тыс. | +$67,1 тыс.+$13,9 тыс. | +$57,8 тыс.+$9,7 тыс. | +$51,8 тыс.+$3,0 тыс. | +$45,7 тыс.−$5,4 тыс. | +$45,0 тыс.−$2,9 тыс. |
| 12¢ | +$56,8 тыс.+$0,7 тыс. | +$40,5 тыс.+$9,7 тыс. | +$67,2 тыс.+$16,5 тыс. | +$67,3 тыс.+$24,6 тыс. | +$75,8 тыс.+$18,7 тыс. | +$71,3 тыс.+$17,8 тыс. | +$66,9 тыс.+$11,0 тыс. | +$62,8 тыс.+$2,8 тыс. | +$61,3 тыс.+$5,3 тыс. |
| 15¢ | +$51,3 тыс.+$2,2 тыс. | +$38,8 тыс.+$9,1 тыс. | +$53,1 тыс.+$8,9 тыс. | +$55,7 тыс.+$19,2 тыс. | +$63,3 тыс.+$14,3 тыс. | +$58,5 тыс.+$16,1 тыс. | +$56,2 тыс.+$10,2 тыс. | +$55,2 тыс.+$4,6 тыс. | +$55,2 тыс.+$4,9 тыс. |
| 20¢ | +$54,2 тыс.+$7,3 тыс. | +$44,6 тыс.+$9,1 тыс. | +$54,0 тыс.+$9,8 тыс. | +$53,3 тыс.+$12,5 тыс. | +$57,6 тыс.+$10,8 тыс. | +$57,6 тыс.+$14,0 тыс. | +$57,7 тыс.+$11,3 тыс. | +$57,3 тыс.+$8,8 тыс. | +$57,3 тыс.+$9,1 тыс. |
Капитал и доходность по размеру позиции
Капитал: самый большой день премии плюс маржа под наибольшее число акций, нужное в этот день (хедж в пике и акции от исполнения, по цене входа), плюс наибольшая просадка. 50% — Reg T для акций через ночь; 25% — внутридневная покупательная способность. Деньги под маржу можно держать в казначейских векселях, это не учтено. Доходность по годам — при марже 50%.
| SPY | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 | Акции в пике, $ | Капитал 50% / 25% | Доходность 50% / 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $1000 в деньконтрактов на сделку 35,8 | −0,2%−$1 061 | +0,1%+$503 | +1,1%+$8 264 | +0,8%+$6 872 | +1,7%+$27 564 | +$42 141просадка −$8 834 | $3 143 700медиана $812 364 | $1 581 663$795 738 | +2,7%+5,3% за 2022–2026 |
| 1 контракт на ногуконтрактов на сделку 2,0 | −0,6%−$142 | −0,5%−$108 | +2,5%+$742 | +2,3%+$806 | +2,5%+$936 | +$2 234просадка −$1 188 | $74 850медиана $55 854 | $38 635$19 923 | +5,8%+11,2% за 2022–2026 |
| 5 контрактовконтрактов на сделку 9,3 | −0,3%−$350 | −0,5%−$491 | +2,7%+$3 891 | +2,8%+$4 809 | +2,5%+$4 724 | +$12 583просадка −$4 477 | $374 250медиана $271 665 | $191 714$98 151 | +6,6%+12,8% за 2022–2026 |
| 10 контрактовконтрактов на сделку 18,2 | −0,3%−$589 | −0,5%−$948 | +2,6%+$7 647 | +2,6%+$8 903 | +2,4%+$9 091 | +$24 104просадка −$8 634 | $748 500медиана $542 560 | $383 107$195 982 | +6,3%+12,3% за 2022–2026 |
| 20 контрактовконтрактов на сделку 35,3 | −0,2%−$1 069 | −0,5%−$1 862 | +2,7%+$15 551 | +1,5%+$10 116 | +2,3%+$17 591 | +$40 327просадка −$17 032 | $1 497 000медиана $1 070 600 | $765 978$391 728 | +5,3%+10,3% за 2022–2026 |
| Вместе | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2022–2026 | Акции в пике, $ | Капитал 50% / 25% | Доходность 50% / 25% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $1000 в деньконтрактов на сделку 47,3 | −0,3%−$1 913 | +0,4%+$2 311 | +1,7%+$13 528 | +1,3%+$16 127 | +1,9%+$50 972 | +$81 026просадка −$23 147 | $5 215 170медиана $856 608 | $2 632 710$1 328 918 | +3,1%+6,1% за 2022–2026 |
| 1 контракт на ногуконтрактов на сделку 2,9 | −0,9%−$207 | −1,1%−$216 | +2,4%+$1 278 | +3,0%+$1 992 | +5,2%+$3 784 | +$6 631просадка −$2 160 | $144 729медиана $70 292 | $74 708$38 561 | +8,9%+17,2% за 2022–2026 |
| 5 контрактовконтрактов на сделку 13,5 | −0,5%−$546 | −1,0%−$1 029 | +1,2%+$3 350 | +3,2%+$10 301 | +5,3%+$19 266 | +$31 342просадка −$10 276 | $723 645медиана $315 922 | $373 012$192 280 | +8,4%+16,3% за 2022–2026 |
| 10 контрактовконтрактов на сделку 26,4 | −0,4%−$948 | −1,0%−$1 947 | +1,0%+$5 680 | +3,2%+$20 793 | +5,1%+$37 467 | +$61 046просадка −$20 818 | $1 440 370медиана $631 844 | $744 919$384 827 | +8,2%+15,9% за 2022–2026 |
| 20 контрактовконтрактов на сделку 49,9 | −0,4%−$1 930 | −0,9%−$3 784 | +1,4%+$14 999 | +3,0%+$37 785 | +4,6%+$67 737 | +$114 807просадка −$33 847 | $2 880 740медиана $1 195 458 | $1 482 049$761 864 | +7,7%+15,1% за 2022–2026 |
Как считается
- Данные. Минутные снимки NBBO и полный поток котировок 0DTE-опционов SPY из архива проекта; цена SPY — последняя завершённая минута.
- Страйк. Выбирается по цене SPY в минуту входа. OTM: Call — ближайший страйк строго выше цены, Put — строго ниже; ITM — наоборот. «+N шагов» — на N страйков дальше в ту же сторону (шаг $1).
- Вход. Покупка по ask из снимка на минуту входа. Котировка должна быть действительной, ask не ниже $0,01, на ask хотя бы один контракт, а возраст котировки не больше выбранного порога. Правило проекта — 15 с; дальние OTM-котировки часто стоят без изменений дольше, поэтому по умолчанию разрешено до 5 минут.
- Выход в 16:10. Продажа по bid не старше 15 с. Если такого нет — первый положительный bid до 16:15. Контракты, на которые не хватило объёма bid, оцениваются по внутренней стоимости по цене SPY в 16:15.
- Выход в 17:25. Внутренняя стоимость по цене SPY в 17:25 (минута не старше 4 минут). Предполагается исполнение опциона до 17:30 и закрытие позиции в акциях по этой цене. Это не наблюдаемая сделка.
- Фиксация прибыли. С минуты после входа и до планового выхода страница каждую минуту проверяет цену SPY. Как только внутренняя стоимость всей позиции достигает выбранного кратного вложенного (с комиссиями), позиция закрывается по этой цене: до 16:15 продажей опционов, позже сделкой с акциями SPY после закрытия и исполнением опционов — так фиксируется как минимум внутренняя стоимость. Иначе действует плановый выход. Нога без внутренней стоимости в эту минуту считается закрытой по $0 — осторожное допущение, её остаточная стоимость не учитывается. Минутные закрытия — цены сделок, а не исполнимые котировки; торговля после закрытия и сроки исполнения зависят от брокера.
- Способ фиксации. «Закрыть позицию» — как описано выше. «Хедж акциями»: опционы остаются до 17:25, а в минуту фиксации каждая нога в деньгах хеджируется 100 акциями SPY на контракт (Call — продажей акций, Put — покупкой): её внутренняя стоимость на эту минуту сохраняется, а если SPY вернётся за страйк, снова зарабатывает другая сторона позиции. Это то же самое, что купить глубокий опцион в деньгах другого типа, но без оплаты его спреда. «Дельта-хедж»: в минуту фиксации каждая нога хеджируется акциями на величину дельты по Блэку–Шоулзу (волатильность — из средней цены на входе, время — до 17:30), и хедж пересчитывается в каждую минуту, когда дельта сдвинулась на 0,05; если волатильность из цены не выводится, для ноги используется простой хедж акциями. Акции закрываются по цене 17:25. Издержки: $1 на 100 акций для хеджа акциями и 1 цент за акцию в каждой сделке дельта-хеджа. Оба хеджа работают только при выходе в 17:25: им нужны минуты после закрытия. Сравнение всех способов, включая вертикальный спред и покупку опциона в деньгах.
- Устойчивость. Кроме итога страница показывает, сколько календарных месяцев закончились в плюсе, в какой доле сессий накопленный итог был выше нуля, и итог каждого месяца под графиком. Вариант по умолчанию выбран на 2022–2024 годах по устойчивости при $1000 в день — наибольший итог без трёх лучших дней, чтобы правило не выигрывало на нескольких скачках; 2025–2026 — проверка (см. «История 2022–2026»). Его выбирали на QQQ, SPY и IWM вместе (дневные итоги сложены), поэтому одно правило должно работать на всех трёх.
- $1000 в день. Страница открывается с опционами на $1000 в день. При дневном бюджете она показывает и доходность к капиталу: бюджет плюс наибольшая просадка, через которую прошло правило, и тот же результат в пересчёте на 252 сессии в году без сложного процента.
- Издержки. Сделки с акциями после закрытия стоят в модели 1 цент за акцию ($1 на 100 акций для хеджа акциями); форма может увеличить это вдвое или втрое — на случай более широкого спреда после закрытия — и добавить 1–2 цента к цене каждого покупаемого контракта.
- SPY и IWM. Та же страница и модель работают на их собственных снимках из того же архива. Корзина дней отчётов та же; фильтр волатильности за 30 минут есть только у QQQ, потому что его пороги — квартили QQQ.
- Минимум за ордер с акциями. Некоторые брокеры берут за ордер с акциями не меньше $0,35 или $1,00. В издержках на акции выше уже заложено $0,0035 за акцию, поэтому каждый ордер добавляет только то, чего ему не хватает до минимума. Хедж акциями и закрытие после 16:15 торгуют по 100 акций на контракт и почти не затронуты; дельта-хедж много раз торгует мелкими лотами, поэтому минимум сильнее всего бьёт по нему при одном контракте и слабее — при нескольких.
- Дни отчётов. Корзина из исследования проекта: AAPL, MSFT, NVDA, AMZN, META, Alphabet, TSLA, AVGO, AMD, MU. Все они публикуют результаты после закрытия; даты взяты из календаря Nasdaq, сохранённого в проекте (сессий за период: 29). Самые крупные поздние движения приходятся на эти дни, и фиксация может их обрезать: режим «держать» отключает фиксацию только в дни отчётов.
- Исполнение хеджа. Фиксация решается по цене закрытия минуты, которой к этому моменту уже нет. По умолчанию каждая сделка хеджа с акциями исполняется по открытию первой минуты после сигнала (проверенные минутные свечи архива); «по цене минуты сигнала» — прежняя, оптимистичная модель. Нашёл аудит исполнения в research/qqq_call_put_close_2026-09-24.
- Страйк по дельте, спред и VIX. Страйк по дельте: из четырёх шагов OTM берётся тот, у которого дельта по Блэку–Шоулзу на входе (волатильность из середины котировки, до 17:30) ближе всего к цели, поэтому «насколько далеко» следует за ценой и волатильностью года. Минимальная цена в % цены ETF — то же для цены опциона. Спред: суммарный спред bid/ask пары на входе к её суммарному ask. VIX: закрытие Cboe в прошлую сессию (data/vix_prices_v1.json). Всё это известно до входа.
- Фильтры. Активность: размах SPY (максимум минус минимум к первой цене) по закрытиям минут за 15 минут до входа — не меньше фиксированного процента или доли медианного размаха 15:30–15:45 за 20 прошлых сессий. Минимальная цена: оба опциона на входе стоят не меньше этой суммы; очень дешёвые опционы означают спокойную сессию и в основном состоят из комиссии. Вечера: средний размах после закрытия (16:15–17:25) за 10 прошлых сессий; 0,19% и 0,25% — медиана и верхняя треть января–июня. Каждый фильтр использует только данные, известные до входа. Как фильтры проверялись.
- Волатильность за 30 минут. Из исследования research/qqq_late_move_2026-09-24: 100 × корень из суммы квадратов минутных доходностей QQQ с 15:15 до входа. Группы заданы квартилями 2023–2024 годов: низкая ≤ 0,122%, высокая ≥ 0,218%, так что 2026 год их не видел. Окну нужны цены QQQ с 15:15, поэтому фильтр работает для входов с 15:45. Как он сработал на этой паре.
- Комиссия берётся за каждый купленный и проданный контракт. Если внутренняя стоимость не покрывает комиссию, опцион не исполняется и выход ничего не стоит.
- Несколько контрактов на ногу покупаются по тому же ask; при учёте объёма нога получает не больше объёма, показанного на ask при входе. Всё остальное, включая комиссии и хедж акциями, масштабируется вместе с числом контрактов.
- Бюджет делится поровну между выбранными ногами. Контрактов на ногу = бюджет ноги ÷ (ask × 100 + комиссия), с округлением вниз. При учёте объёма покупка ограничена объёмом на ask, а продажа в 16:10 — объёмом на bid.
- Ограничения. Котировки не доказывают исполнение; задержка, очередь заявок и проскальзывание не учтены. Вариант по умолчанию выбран по январю–июню и проверен на июле–сентябре, поэтому вне выборки только результат июля–сентября; результат января–июня завышен самим выбором. Надёжная проверка — будущие сессии с заранее зафиксированным правилом.
- Воспроизведение. Котировки пересобираются командой
python -m scripts.build_qqq_call_put_page; расчёт страницы совпадает до цента с независимым расчётом на Python — с фиксацией прибыли и без неё, при каждом способе фиксации.