SPY · спайки ×10 у закрытия: что у них общего

Как часто: по величине роста

Доля сессий, в которых хотя бы один опцион достиг кратности (начало и пик в 15:45–17:25).

Если пик должен случиться, пока опционы торгуются (15:45–16:10), ×10 бывает в 18% сессий (33).

Цена и время входа и что с ними связано

Рост в 10 раз от $0,04 требует $0,40 внутренней стоимости: цене нужно пройти страйк, примерно $1,21, и уйти ещё на $0,40 за него. От $0,50 тот же рост требует $5 за страйком — это редкость. Поэтому почти каждый ×10 начинается дешевле $0,10.

Календарь

Почему спайков больше, чем прибыльных дней

Страница задним числом выбирает лучший из 20–40 страйков каждой стороны, самый дешёвый тик окна и экстремальную минуту после закрытия. Три проверки приближают это к сделке, которую можно было сделать заранее.

Можно ли узнать спайковую сессию заранее?

QQQ · SPY · IWM

Проверка правил: подбор на январе–июне, проверка на июле–сентябре

В каждом семействе выбирается вариант с лучшим итогом января–июня, затем показывается его результат на июле–сентябре, которых выбор не видел. QQQ, один контракт на ногу, комиссия $0,65 за контракт на каждой стороне, вход по показанному ask, выход по внутренней стоимости в 17:25 или фиксацией при k× вложенного (после 16:15 — через акции). Сессий в подборе: 123, в проверке: 59. «Активные сессии»: размах QQQ за 15 минут до входа не меньше 0,14% — медианы сессий подбора. Активных сессий в подборе: 62, в проверке: 22.

Идеи с этой страницы на лучшем варианте с фиксированным страйком

База: 15:45 · OTM +1 · фиксация 3× · в дни отчётов без фиксации. Для каждой идеи берётся значение, которое предпочитает январь–июнь (не меньше 40 сессий подбора); июль–сентябрь — проверка.

Сочетания (активность × минимальная цена × вечера, 30 вариантов): январь–июнь выбирает ≥ 0,14% — +$3 406 → +$662 на июле–сентябре. Все 30 из 30 в плюсе в обоих периодах; 26 из 29 обходят вариант без фильтров на июле–сентябре.

Признаки позднего движения QQQ из другого исследования

Исследование research/qqq_late_move_2026-09-24 искало, что из известного к 15:45 предшествует движению QQQ хотя бы на 0,2% в 15:45–17:25. Сильнейший признак — реализованная волатильность QQQ по 30 минутным барам 15:15–15:44; путь и размах несут почти то же, объём сверх этого почти ничего не добавляет. Исследование делит дни на низкую (≤ 0,122%) и высокую (≥ 0,218%) волатильность по квартилям 2023–2024 годов, так что 2026 год эти пороги не видел; фильтр страницы (размах ≥ 0,14%) выбран на январе–июне 2026. Волатильность здесь посчитана по закрытиям минут снимка Call + Put и относит 182 из 182 сессий к той же группе, что и значения исследования; объём (15 минут до 15:45 к медиане того же окна за 20 прошлых сессий) взят из исследования.

С порогами исследования, которых 2026 год не видел, низкая группа убыточна в обеих половинах года (−$967 за 2026), а высокая прибыльна в обеих (+$3 086, +$77 на сделку). Это независимое подтверждение фильтра активности страницы. Больше всего денег по-прежнему даёт фильтр страницы (+$4 068 за 84 сессии). Только высокая волатильность даёт меньше денег, но больше на сделку при вдвое меньшем числе сделок; отсечение низкой волатильности поверх фильтра страницы итог не меняет, объём не помогает.

Выбор страйка по цене и поздний вход выглядели прибыльно на январе–июне и ушли в минус на июле–сентябре. Фиксированный шаг страйка у 15:45 с фиксацией 2–3× остался в плюсе на новых месяцах. Фильтры по активности перед входом и по цене опциона улучшают его в обоих периодах; ранний выход и пропуск дней с событиями — нет. В проверке фильтра активности всего 22 сессии. Настоящая проверка — будущие сессии.

Проверки собраны 2026-09-24 01:06 · python -m scripts.research_spike_rules · открыть лучший вариант с фильтром активности на странице Call + Put

Способы фиксации прибыли: закрыть, застраховать или захеджировать

Пара та же, что по умолчанию на странице Call + Put: 15:45 · OTM +1 · фиксация 3× · в дни отчётов без фиксации · размах QQQ за 15 минут до входа ≥ 0,14%, по одному контракту на ногу. Фиксация срабатывает в первую минуту, когда внутренняя стоимость пары достигает 3× вложенного; способы различаются только тем, что делается в эту минуту. Опционы — $0,65 за контракт на каждой стороне, хедж акциями — $1 на 100 акций, каждая сделка дельта-хеджа — 1 цент за акцию; всё оценивается по цене QQQ в 17:25. Дней фиксации: 21. Последние две колонки повторяют каждый способ на всех 48 вариантах с фиксированным страйком без фильтра активности (вход 15:45 или 15:50, OTM от ближайшего страйка до +3, фиксация 2×, 3× или 5×, дни отчётов с фиксацией и без) и сравнивают его с закрытием того же варианта.

Хедж акциями и дельта-хедж на полную дельту лучше закрытия в обоих периодах: после фиксации позиция сохраняет внутреннюю стоимость и снова зарабатывает, если QQQ развернётся. Дельта-хедж на полную дельту с шагом 0,05 даёт больше всех на январе–июне. Но ему понадобилось 244 ордера с акциями после закрытия, а простой хедж акциями отстал от него всего на $62 за весь период и обошёлся 25 ордерами. У брокера с минимальной комиссией $0,35 за ордер одни только минимумы стоили бы дельта-хеджу до $85 — больше всего его преимущества.

Вертикальный спред почти не исполним: гарантирована только премия проданного опциона, а она должна покрыть вложенное плюс выбранную долю прибыли. Для 50% такой опцион нашёлся в 5 из 21 дня фиксации, для 70% и 80% — ни в одном. Покупка опциона другой стороны в деньгах работает как хедж акциями, но платит спред опциона и хуже хеджа акциями в обоих периодах. Закрыть половину или хеджировать половину дельты — хуже закрытия: открытая половина к 17:25 отдаёт часть движения назад.

Всё вместе, подбор на январе–июне

1 200 вариантов: вход 15:45 или 15:50, шаг страйка OTM, фиксация 2×, 3× или 5×, дни отчётов, пять фильтров (без фильтра, размах страницы, высокая волатильность за 30 минут и два сочетания) и пять способов фиксации (закрыть, хедж акциями, дельта-хедж на полную дельту с шагом 0,05, 0,1 или 0,2). Тот же подбор повторён с минимальной комиссией брокера $0,35 за ордер с акциями.

Десять лучших на январе–июне укладываются в $63, и все десять в плюсе на июле–сентябре. Выбор по одному итогу поощряет несколько больших дней; страница Call + Put теперь выбирает правило по устойчивости (наибольший итог января–июня без трёх лучших дней) — см. её проверки.

Проверки собраны 2026-09-24 18:06 · python -m scripts.research_lock_methods. Сделки с акциями после 16:15 считаются по минутной цене QQQ; спред после закрытия и минимальная комиссия за ордер у брокеров разные.